Un artículo fantástico que explica el proceso de dos pasos que implica primero ejercer y luego vender las acciones obtenidas en el proceso de Opciones sobre Acciones No Calificadas (NQSO), con un ejemplo completo.
Las opciones sobre acciones para empleados siguen siendo un activo potencialmente valioso para quienes las reciben. Por ejemplo, muchos millonarios de Silicon Valley se hicieron ricos (o semi-ricos) al ejercer opciones sobre acciones cuando trabajaban para empresas emergentes o de rápido crecimiento.
Le explicaremos lo que necesita saber sobre las normas de impuestos federales sobre la renta y el empleo para las opciones sobre acciones no calificadas (NQSO) emitidas por el empleador.
Objetivos de la planificación fiscal
Con el tiempo, venderá las acciones que adquiera al ejercer una NQSO, con suerte obteniendo una ganancia considerable. Al hacerlo, sus objetivos de planificación fiscal serán:
1. Que la mayor parte o la totalidad de esas ganancias se graven a tasas de ganancias de capital a largo plazo más bajas.
2. Posponer el pago de impuestos durante el mayor tiempo posible.
Resultados fiscales en la adquisición y venta de acciones
Las NQSO no están sujetas a restricciones fiscales, pero tampoco ofrecen ventajas fiscales especiales. Dicho esto, puede obtener resultados fiscales positivos con una planificación anticipada.
Al ejercer una NQSO, el elemento de oferta (diferencia entre el valor de mercado y el precio de ejercicio) se considera un ingreso de compensación ordinario, al igual que una bonificación. Este elemento de oferta se declarará como ingreso de compensación tributable adicional en el Formulario W-2 del año de ejercicio, que recibirá de su empleador.
Su base imponible en acciones de NQSO equivale al precio de mercado en la fecha de ejercicio. Cualquier apreciación posterior constituye una ganancia de capital gravada al vender las acciones. Tendrá una pérdida de capital si vende acciones a un precio inferior al precio de mercado en la fecha de ejercicio.
Veamos un ejemplo
El 1 de diciembre de 2023, se le otorgó una NQSO para comprar 2,000 acciones de la compañía a $25 cada una. El 1 de abril de 2024, ejerció la opción cuando las acciones cotizaban a $34 por acción. El 15 de mayo de 2025, las acciones cotizaban a $52 por acción y usted la obtuvo. Supongamos que pagó el impuesto federal sobre la renta de 2024 sobre el componente de oferta de $18,000 (2,000 acciones × $9 del componente de oferta) a la tasa del 24%, lo que representa un impuesto de $4,320 (24% × $18,000).
Su base imponible por acción en las acciones con opción es de $34, y su período de tenencia comenzó el 2 de abril de 2024. Al venderlas el 15 de mayo de 2025 a $52 por acción, genera una ganancia imponible de $36,000 (2,000 acciones × $18 de diferencia por acción entre el precio de venta de $52 y la base imponible de $34). Suponga que el impuesto sobre su ganancia de capital a largo plazo es de $5,400 (15% × $36,000).
Obtienes una ganancia neta después de impuestos de $44,280 al final de la operación. El cálculo es el siguiente: $104,000 por la venta (2,000 acciones × $52) menos $50,000 por el precio de ejercicio (2,000 acciones × $25) menos $5,400 de impuesto sobre las ganancias de capital por la venta de las acciones con opción de compra menos $4,320 de impuesto sobre el ejercicio.
Dado que el elemento de negociación se considera un ingreso de compensación ordinario, el ingreso está sujeto a retenciones de impuestos federales sobre la renta, del Seguro Social y de Medicare.
Punto clave: Para simplificar las cosas, el ejemplo anterior supone que no debe pagar el impuesto a la renta neta de inversiones del 3.8 % sobre las ganancias de la venta de acciones ni ningún impuesto a la renta estatal.
Sabiduría convencional y estrategias sin riesgo
Si hubiera ejercido su derecho a voto antes en 2024, cuando las acciones valían menos de $34 por acción, podría haber reducido su factura fiscal de 2024 y aumentado la cantidad gravada posteriormente, aplicando las tasas más bajas de ganancias de capital a largo plazo. Esa es la estrategia habitual para las NQSO.
La estrategia sin riesgo para las NQSO es mantenerlas hasta la fecha que ocurra primero: 1) la fecha en que desea vender las acciones subyacentes para obtener ganancias o 2) la fecha de vencimiento de las opciones. Si esta última fecha aplica y las opciones están en el dinero en la fecha de vencimiento, puede ejercerlas y venderlas inmediatamente. Esto no minimizará los impuestos, pero elimina cualquier riesgo económico. Si sus opciones están bajo el agua, puede simplemente dejar que venzan sin ningún problema.
Maximice su beneficio
Las NQSO pueden ser una ventaja valiosa, y podría beneficiarse de tasas impositivas más bajas sobre las ganancias de capital a largo plazo para una parte (quizás gran parte) de sus ganancias. Si tiene alguna pregunta o desea más información sobre las NQSO, consúltenos.