Een verhuizing naar Londen kan uw woonkosten, loonheffing, pensioenregelingen en toegang tot beleggingen vrijwel van de ene op de andere dag veranderen. Wat echter niet verandert, is uw verplichting om inkomstenbelasting te betalen aan de VS als Amerikaanse expat die naar het Verenigd Koninkrijk verhuist. De VS blijven hun burgers en veel houders van een green card belasten op hun wereldwijde inkomen, zelfs nadat ze fiscaal resident van het VK zijn geworden. Dit betekent dat uw eerste jaar in het buitenland vaak zowel planningsmogelijkheden als kostbare fouten bij de aangifte met zich meebrengt.
Voor de meeste Amerikanen die naar het VK verhuizen, is de kern van de zaak niet of er in beide landen belasting verschuldigd is. Het gaat erom hoe de twee systemen op elkaar inwerken, welk land als eerste belasting heft, welke vrijstellingen er zijn en welke aangifteformulieren van toepassing zijn op de normale financiële situatie in het buitenland. Salaris, bonussen, aandelencompensatie, huurinkomsten, pensioenbijdragen en buitenlandse rekeningen kunnen allemaal verschillend worden behandeld volgens de Amerikaanse en Britse regelgeving.
Waarom het eerste jaar in het VK zo belangrijk is
Het jaar van de verhuizing is meestal het meest complex. U kunt te maken hebben met Amerikaanse lonen vóór vertrek, Britse lonen na aankomst, verhuiskostenvergoedingen, een gesplitste loonadministratie en verschillende belastingjaren. Het Amerikaanse belastingjaar loopt gelijk met het kalenderjaar, terwijl het Britse belastingjaar loopt van 6 april tot en met 5 april. Alleen al deze discrepantie kan de berekening van de bron van inkomsten en de buitenlandse belastingaftrek ingewikkelder maken dan veel belastingbetalers verwachten.
Je verblijf in het VK kan ingaan vóór of na de datum van je fysieke verhuizing, afhankelijk van de wettelijke verblijfstoets en de omstandigheden. Tegelijkertijd verandert je Amerikaanse belastingstatus over het algemeen niet zomaar omdat je het land hebt verlaten. Als je Amerikaans staatsburger bent, blijf je formulier 1040 indienen. Als je een groene kaart hebt, blijft je Amerikaanse belastingplicht bestaan, tenzij je de status formeel opzegt of anderszins voor belastingdoeleinden beëindigt.
Dit is ook het moment waarop planning voorafgaand aan de verhuizing een wezenlijke invloed kan hebben op de uitkomst. Een eindejaarsbonus, de datum waarop aandelen worden toegekend, een pensioenbijdrage of de verkoop van beleggingen kan aanzienlijk anders worden belast, afhankelijk van of dit vóór of na aanvang van het verblijf in het Verenigd Koninkrijk plaatsvindt.
Amerikaanse inkomstenbelasting voor Amerikaanse expats die naar het Verenigd Koninkrijk verhuizen: wat wordt er doorgaans aangegeven?
De meeste Amerikaanse expats in het VK beginnen nog steeds met formulier 1040, maar de ondersteunende formulieren bepalen vaak of de aangifte correct is. Als u in het buitenland inkomsten ontvangt, kunt u formulier 2555 gebruiken voor de vrijstelling van buitenlands verdiend inkomen. Als u in het VK inkomstenbelasting betaalt, is formulier 1116 voor de buitenlandse belastingaftrek vaak essentieel, vooral voor belastingplichtigen van wie het inkomen de vrijstellingsgrenzen overschrijdt of inkomsten omvat die niet onder de vrijstelling vallen.
Buitenlandse financiële rapportage is een aparte kwestie. Britse bank- en beleggingsrekeningen kunnen aanleiding geven tot FinCEN FBAR Form 114 en soms Form 8938 onder FATCA. Deze formulieren zijn informatief, maar de sancties zijn ernstig. Veel belastingplichtigen die hun inkomen volledig hebben aangegeven, missen deze aangiften alsnog omdat ze zich niet realiseren dat een gewone betaalrekening, een ISA-gerelateerde belegging of een gezamenlijke familierekening als een buitenlandse rekening wordt beschouwd.
Sommige belastingplichtigen hebben ook formulieren nodig met betrekking tot buitenlandse trusts, vennootschappen of PFIC's als ze bepaalde beleggingen in het VK hebben. Dit is waar de standaard belastingaangifte vaak misgaat. Een Brits financieel product dat lokaal als routine wordt beschouwd, kan in de VS leiden tot ingewikkelde rapportage en een ongunstige fiscale behandeling.
Vrijstelling van buitenlands verdiend inkomen of belastingkrediet voor buitenlands inkomen?
Dit is een van de meest gestelde vragen, en het antwoord hangt af van uw specifieke situatie. De vrijstelling voor buitenlands verdiend inkomen kan een deel van uw buitenlands verdiende inkomen afschermen als u voldoet aan de verblijfs- of fysieke aanwezigheidseisen . Het klinkt aantrekkelijk, maar het is niet altijd de beste oplossing voor iemand die naar het Verenigd Koninkrijk verhuist.
Het Verenigd Koninkrijk kent voor veel professionals relatief hoge belastingtarieven. Daarom biedt de buitenlandse belastingaftrek vaak een grotere verlichting op de lange termijn dan de vrijstelling, met name voor belastingplichtigen met een inkomen boven de vrijstellingsdrempel, bonusinkomsten, beleggingsinkomsten of kindergerelateerde aftrekposten die kunnen worden beïnvloed door de keuze voor de vrijstelling.
Er zijn afwegingen te maken. De vrijstelling kan de huidige Amerikaanse belasting voor sommige belastingbetalers efficiënt verlagen, maar kan ook de mogelijkheid beperken om belastingkredieten te claimen op uitgesloten inkomsten. Het buitenlandse belastingkrediet kan overtollige kredieten bewaren voor gebruik in andere jaren, maar timingverschillen tussen de Amerikaanse en Britse belastingheffing kunnen tijdelijk leiden tot dubbele belastingheffing. In de praktijk hangt de juiste aanpak vaak af van uw beloningsstructuur, de verwachte duur van uw opdracht en of u verwacht meerdere jaren in het Verenigd Koninkrijk te blijven.
Arbeidsinkomen, bonussen en aandelen moeten nauwkeurig worden gecontroleerd.
Als u als werknemer in loondienst naar het Verenigd Koninkrijk verhuist, is de salarisadministratie niet het einde van de analyse. De Britse loonheffing via PAYE wordt niet automatisch overgenomen in het Amerikaanse systeem. U moet nog steeds bepalen hoeveel loon belastbaar is in de VS, wanneer dit wordt erkend en of de betaalde Britse belasting in hetzelfde jaar kan worden verrekend.
Bonussen zijn vaak problematisch in het jaar van een verhuizing, omdat ze betrekking kunnen hebben op diensten die in meerdere landen zijn verricht. Aandelencompensatie is nog complexer. Beperkte aandelen, RSU's, aandelenopties en prestatiebeloningen moeten mogelijk worden beoordeeld op basis van vestingperiodes, toekenningsvoorwaarden en werkdagen in verschillende rechtsgebieden. Werkgevers hanteren dit niet altijd op een consistente manier, en de fiscale gevolgen kunnen aanzienlijk zijn.
Voor leidinggevenden en hoogbetaalde werknemers verdient dit gebied proactieve planning in plaats van een jaarlijkse correctie. Als de salarisadministratie en rapportage eenmaal onjuist zijn, is het veel moeilijker om de gegevens te corrigeren.
Britse pensioenen en de Amerikaanse belastingheffing zijn niet altijd op elkaar afgestemd.
Veel Amerikanen die naar het Verenigd Koninkrijk verhuizen, gaan ervan uit dat pensioenbijdragen en -groei in beide landen op dezelfde manier worden behandeld. Die aanname kan riskant zijn. Werkgeversbijdragen aan pensioenen , inhoudingen van het salaris van werknemers en pensioengroei kunnen verschillend worden behandeld onder de Amerikaanse wetgeving, verdragsbepalingen en de specifieke omstandigheden van het pensioenplan.
Het belastingverdrag tussen de VS en het VK kan in sommige gevallen nuttige afstemming bieden, maar een analyse van het verdrag is niet vanzelfsprekend en moet niet lichtzinnig worden benaderd. De rapportageverplichtingen en de timing van de belastingaangifte kunnen verschillen, afhankelijk van of u deelneemt aan een Brits pensioen via uw werkgever, een Amerikaanse pensioenrekening aanhoudt of tussen regelingen overstapt. Op dit gebied kan technisch advies vaak jarenlange, vermijdbare problemen met de belastingaangifte voorkomen.
Beleggingsrekeningen in het VK kunnen problemen in de VS veroorzaken.
Een ogenschijnlijk standaard beleggingskeuze in het VK kan fiscaal gezien een slechte keuze zijn in de VS. Niet-Amerikaanse beleggingsfondsen en bepaalde collectieve beleggingen worden in de VS vaak beschouwd als PFIC's (Public Investment Company), wat kan leiden tot een strafmaatregel en uitgebreide rapportageverplichtingen. Veel nieuwe expats worden hierdoor verrast, omdat deze producten standaard zijn op de lokale markt en vaak worden aangeboden zonder dat de gevolgen voor de VS worden besproken.
ISAs verdienen ook een zorgvuldige analyse. De fiscale behandeling ervan in het VK is gunstig, maar dat geldt niet automatisch voor de VS. Afhankelijk van de rekening en de daarin aangehouden activa kan de Amerikaanse aangifte eenvoudig zijn, of juist zeer inefficiënt.
Dit betekent niet dat Amerikaanse belastingbetalers in het VK niet effectief kunnen beleggen. Het betekent wel dat beleggingsbeslissingen vanuit een grensoverschrijdend perspectief moeten worden bekeken vóórdat de rekening wordt gefinancierd, en niet nadat de jaaroverzichten zijn ontvangen.
Het belastingverdrag tussen de VS en het VK is een hulpmiddel, maar vervangt de naleving ervan niet.
Het verdrag kan dubbele belastingheffing verminderen en de belastingrechten voor bepaalde inkomsten verduidelijken, maar het is geen algehele vrijstelling van aangifteplicht in de VS. Veel belastingplichtigen horen dat er een verdrag bestaat en gaan ervan uit dat ze er zomaar op kunnen vertrouwen. In werkelijkheid vereisen verdragsposities vaak een nauwkeurige analyse, en sommige posities vereisen specifieke vermelding op een Amerikaanse belastingaangifte.
De uitzonderingsclausule is bijzonder belangrijk. In grote lijnen heft het verdrag de Amerikaanse belastingbevoegdheid ten opzichte van haar burgers niet volledig op, zoals velen verwachten. Daarom kunnen standaard samenvattingen van het verdrag misleidend zijn voor Amerikanen die in het buitenland wonen. Het verdrag is belangrijk, maar dat geldt ook voor de Amerikaanse binnenlandse regelgeving, de mechanismen voor belastingkredieten in het buitenland, de bronbepalingsregels en de informatieverstrekking.
Praktische veelgemaakte fouten die je voor en na de verhuizing moet vermijden
De duurste fouten zijn meestal te voorkomen. Het openen van Britse rekeningen zonder de FBAR- en FATCA-rapportageregels te begrijpen, komt vaak voor. Hetzelfde geldt voor het kopen van niet-Amerikaanse fondsen zonder rekening te houden met het risico op PFIC-overschotten. Werknemers gaan er ook vaak van uit dat als er in het VK voldoende belasting is ingehouden, de Amerikaanse kant zich vanzelf wel zal regelen. Dat is vaak niet het geval.
Een ander veelvoorkomend probleem is dat men pas na de verhuizing nadenkt over de timing. De verkoop van waardevolle bezittingen, het uitoefenen van aandelenopties, het ontvangen van uitgestelde compensatie of het doen van grote schenkingen kunnen allemaal zeer verschillende fiscale gevolgen hebben, afhankelijk van of ze plaatsvinden vóór of na het moment waarop men in het VK woonachtig wordt. Hetzelfde geldt voor de belastingheffing op staatsniveau in de VS. Het verlaten van een staat beëindigt niet altijd direct de woonstatus, vooral niet als de banden met die staat behouden blijven.
De beste resultaten worden doorgaans behaald door de verhuisdatum, de timing van de compensatie, de accountstructuur en de aangifteprocedure op elkaar af te stemmen vóór het eerste Britse belastingjaar van start gaat.
Voor Amerikanen die naar het Verenigd Koninkrijk verhuizen, is belastingnaleving meer dan alleen een jaarlijkse aangifte. Het is een grensoverschrijdende planningskwestie met reële gevolgen voor de cashflow, het rapportagerisico en vermogensbeslissingen op lange termijn. Een zorgvuldige evaluatie vóór vertrek en gedurende het eerste jaar in het buitenland betaalt zich doorgaans ruimschoots terug, vooral als het gaat om beloningen voor leidinggevenden, buitenlandse rekeningen, pensioenen of beleggingsplanning voor het gezin. Het juiste advies op het juiste moment kan een lastige verhuizing tot een gecontroleerde onderneming maken.