AMERIKAANSE EXPATRIABELASTINGEN IN HONG KONG

Amerikaanse federale inkomstenbelastingverplichtingen voor Amerikaanse expats die in Hong Kong wonen/werken)

De basis – Hongkong

Hong Kong officieel de Hong Kong Speciale Administratieve Regio van de Volksrepubliek China (HKSAR), is een grootstedelijk gebied en een speciale administratieve regio van de Volksrepubliek China aan de oostelijke Parelrivierdelta van de Zuid-Chinese Zee.

Hong Kong werd een kolonie van het Britse rijk nadat het Qing-rijk Hong Kong Island had afgestaan ​​aan het einde van de Eerste Opiumoorlog in 1842. De kolonie breidde zich uit naar het Kowloon-schiereiland in 1860 na de Tweede Opiumoorlog en werd verder uitgebreid toen Groot-Brittannië een 99-jarige huurovereenkomst van de New Territories in 1898. Op een nogal onzeker moment in de geschiedenis werd het hele grondgebied in 1997 teruggebracht naar wat nu China is.

Met ingang van 1997, een speciale administratieve regio, handhaaft Hong Kong afzonderlijke bestuurs- en economische systemen van die van het vasteland van China volgens het principe van "één land, twee systemen".

Met de recente pro-democratische beweging die vorm kreeg in Hong Kong in 2019, en de Chinese terugdringing door de controversiële Chinese wetgevende macht, de nationale veiligheidswet die op 28 mei 2020 werd goedgekeurd, keurde het met rubber gestempelde parlement van Hong Kong de NPC of het Nationale Volkscongres goed met de resolutie die opvolging verbiedt, ondermijning van de staatsmacht, terrorisme, buitenlandse interventie en stelt de staatsveiligheidsdiensten van het vasteland van China in staat om in Hong Kong te opereren.

In feite staat Hong Kong nu volledig en volledig onder Chinese controle, en het concept van één land, twee systemen is dood. Dit heeft een verwoestend effect gehad op het toerisme- en financiële systeem van Hong Kong. Bovendien zijn de wereldpositie en buitenlandse zaken van Hong Kong natuurlijk ernstig aangetast, nu grote democratische landen en bedrijven zich de uitdagingen voor Hong Kong in de toekomst realiseren, zijn helaas veel mensen en bedrijven begonnen met de terugtrekking uit Hong Kong.

Voordat China de controle overnam, was het meest herinnerde Hongkong een van 's werelds belangrijkste financiële centra en commerciële havens. Het is de tiende grootste exporteur ter wereld en de negende grootste importeur. Hong Kong heeft een grote kapitalistische diensteneconomie die wordt gekenmerkt door lage belastingen en vrijhandel, en de valuta, de Hong Kong dollar, is de achtste meest verhandelde valuta ter wereld. Hong Kong is de thuisbasis van het op één na hoogste aantal miljardairs van elke stad ter wereld, het hoogste aantal miljardairs van elke stad in Azië en de grootste concentratie van ultravermogende particulieren van elke stad ter wereld. stad een van de hoogste inkomens per hoofd van de bevolking ter wereld heeft, bestaat er grote inkomensongelijkheid onder de inwoners, die nu alleen maar erger wordt door de vlucht van de rijken.

De VS en Hongkong. deel Engels als een gemeenschappelijke taal met Hong Kong's sprekende officieel Chinees en Engels. Hong Kong is een hoogontwikkeld gebied en staat op de vierde plaats op de VN-index voor menselijke ontwikkeling. De stad heeft het grootste aantal wolkenkrabbers van alle steden ter wereld en de inwoners hebben een van de hoogste levensverwachtingen ter wereld. De dichte ruimte leidde tot een ontwikkeld vervoersnetwerk met tarieven voor openbaar vervoer van meer dan 90 procent. Hong Kong staat op de 5e plaats in de Global Financial Centers Index en staat op de 3e plaats in Azië na Shanghai en Tokio.

Hong Kong heeft een totale oppervlakte van 1,064 vierkante mijl en is het 168e grootste land ter wereld qua oppervlakte, heeft een bevolking van 7,500,700 mensen en een BBP van 439,459 miljard US dollar. De Hong Kong-valuta is de Hong Kong-dollar, de Hong Kong-tijdzone is +8 UTC, het landtelefoonnummer van Hong Kong is +852, het internet-TLD is ".hk" en het werkt op een 232 volt elektriciteitsnet.

Once upon a time De VS en Hong Kong deelden een zeer robuuste liefde voor kapitalisme en democratie, met deze neerstortende Hong Kong is niet langer de droomlocatie voor buitenlandse opdrachten van de Amerikaanse expats om te wonen en te werken. Als Amerikaans staatsburger of ingezeten vreemdeling (US Expat) die in Hong Kong woont, is er echter altijd de mogelijkheid van "dubbele inkomstenbelasting", dwz dat u zowel aan Hong Kong als aan de VS belasting moet betalen over hetzelfde inkomen dat u in Hongkong. Het goede nieuws is dat er regels zijn om dubbele belastingheffing te voorkomen.

Het is belangrijk om uw verplichtingen als Amerikaanse expat te kennen. De regels van de Internal Revenue Code (IRC) zijn echter behoorlijk ingewikkeld, en hoewel dit een vereenvoudigd, breed overzicht is om u vertrouwd te maken met uw indieningsverplichtingen en hoe u dubbele belastingheffing kunt voorkomen, dient u een Certified Public Accountant (CPA)-expert te raadplegen in Inkomstenbelasting voor Amerikaanse expats voor meer informatie. Inkomstenbelastingen voor expats in de VS zijn een zeer complex belastinggebied waarvan de meeste CPA's zich niet bewust zijn.

Amerikaanse belastingverplichtingen voor Amerikaanse expats die in Hong Kong wonen

De VS leggen dezelfde verplichtingen op aan haar staatsburgers en ingezetenen die in het buitenland wonen om Amerikaanse federale inkomstenbelastingen in te dienen en te betalen, als aan haar staatsburgers en ingezetenen die in Hong Kong wonen en werken.

De uitsluitingen – FEIE

Zoals altijd zijn er bepaalde tests waaraan u moet voldoen om in aanmerking te komen voor deze speciale uitsluitingen en tegoeden.

Als u aan deze IRC-vereisten voldoet, wordt de FEIE geclaimd op formulier 2555 en kunt u "Buitenlands verdiend inkomen” (FEI) van de Amerikaanse federale inkomstenbelastingen. FEI is in wezen loon of inkomen als zelfstandige dat u verdient terwijl u in Hong Kong/buiten de VS woont en woont

Om in aanmerking te komen voor de FEIE moet u:

• Maak kennis met de "Tax Home Test", (THT) en
• Maak kennis met de:
  • “bonafide woonplaatstest” (BFR), of de
  • "Fysieke Aanwezigheidstest" (PPT).

Over het algemeen betekent dit dat u op basis van feiten en omstandigheden daadwerkelijk in Hong Kong moet wonen en/of werken en aan bepaalde specifieke eisen moet voldoen. Als u in aanmerking komt voor de FEIE, is deze niet onbeperkt. De Belastingdienst stelt jaarlijks geïndexeerde bedragen vast hoeveel u kunt uitsluiten.

De uitsluitingen – HE en HD

Als Amerikaanse expat die in Hong Kong woont, komt u mogelijk ook in aanmerking voor:

• “Huisvestingsuitsluiting” (HE) indien in loondienst of
• “Huisvestingsaftrek” (HD) indien zelfstandige.

Te gebruiken zowel Huisvestingsmechanismen waarnaar hierboven wordt verwezen, stellen Amerikaanse expats in staat om extra FEI uit te sluiten van hun federale inkomstenbelasting in de VS met betrekking tot werkelijke, gekwalificeerde, buitenlandse huisvestingskosten die door henzelf of door hun werkgevers zijn betaald, hetzij rechtstreeks, hetzij door terugbetaling in Hong Kong.

Gekwalificeerde buitenlandse huisvestingskosten kunnen omvatten, maar zijn niet beperkt tot zaken zoals Hong Kong:

• Huur,
• De reële marktwaarde van de door de werkgever verstrekte huisvesting,
• Meubelverhuur, en
• Tijdelijke kosten van levensonderhoud.
• Onroerend goed / onroerendgoedbelasting
• Etc ...

Als u echter de HE of de HD wilt nemen, moet u eerst gekwalificeerd zijn om de FEIE te nemen, en de IRS stelt jaarlijkse limieten vast - een basis- of huisvestingsnorm / of aftrekbaar en een limiet - voor een van de uitsluitingen of inhoudingen voor huisvesting, die zijn bepaald met verwijzing naar de FEIE zelf. 

Landen met een laag inkomstenbelastingtarief, lager dan dat van de VS

Met de HK gemiddeld inkomstenbelastingtarief ingesteld op 15-20%, aangezien u, zoals hierboven, volgens de Amerikaanse FTC-beperking altijd de hoogste van de twee landen inkomstenbelastingen zult betalen, ongetwijfeld als het gaat om de Amerikaanse expat die in HK woont/werkt, de FEIE, HE en HD nemen een extra cruciale rol op zich.

Waar mogelijk heeft het altijd de voorkeur waar de Amerikaanse expat werkt en woont in HK, een land met een lagere inkomstenbelasting, om te proberen de uitsluitingen te maximaliseren - de FEIE, HE en HD voordat u de Amerikaanse FTC gebruikt, anders betaalt u ongetwijfeld altijd de hoogste van de twee inkomstenbelastingen dat is natuurlijk de VS

Als zodanig is het van cruciaal belang dat concepten zoals de PPT-schuifdagen, het inkopen van buitenlandse en Amerikaanse verdiende inkomsten, en de HE- en HD-caps eigen risico's en caps altijd volledig in overweging moeten worden genomen gezien dit dilemma, als zodanig is het verschil tussen een CPA die begrijpt en doet deze dag in dag uit en een CPA of nog erger een niet-erkende belastingopsteller kan resulteren in Amerikaanse belastingbesparingen van vele tienduizenden dollars als gevolg van het maken van de juiste keuzen van de belastingopsteller.

Formulier 8938 FFA

Om niet te vergeten of te marginaliseren dat alle Amerikaanse staatsburgers moeten nadenken over hun verplichting om jaarlijks Form 8938 Statement of Specified Foreign Financial Assets (FFA) in te dienen, het feit dat als u zowel de FBAR- als de FFA-formulieren moet indienen als een Amerikaanse expat die woont en/of werkend in Hong Kong moeten de bedragen op beide formulieren gesynchroniseerd zijn en een verbijsterende niet-opzettelijke overtredingsboete van $ 10,000 per FFA per jaar bevatten.

The Bottom Line

Omdat Hong Kong inkomstenbelastingen op inkomsten tegen veel lagere tarieven vaststelt dan de VS, als de naleving van de Amerikaanse inkomstenbelasting correct wordt uitgevoerd, in het algemeen ervan uitgaande dat er geen inkomsten uit de VS zijn - geen passief inkomen uit de VS en geen Amerikaanse werkdagen - als de optimalisatie van de FEIE, HE en/of HD is niet correct gedaan, dit zal een aanzienlijke impact hebben op uw Amerikaanse inkomstenbelasting, aangezien de FTC zo gemarginaliseerd is! Als uw buitenlands verdiende inkomen hoger is dan de gecombineerde uitsluitingen, moet u altijd aanvullende Amerikaanse federale inkomstenbelastingen betalen over het inkomen dat u in Hong Kong hebt verdiend.

Zoals u kunt zien, zijn de regels echter complex en kunt u gemakkelijk overbelast raken als u niet de juiste Amerikaanse expat-specialisten van het CPA-bedrijf inhuurt.

Bij Protax is ons primaire doel en doelstelling om het samenspel van de FEIE, HD, HE en FTC te analyseren om de optimale strategie te vinden om de wereldwijde belastingen die u betaalt te beperken. Terwijl u er natuurlijk tegelijkertijd voor zorgt dat u volledig aan de Amerikaanse belastingwetgeving voldoet.

Protax is 's werelds toonaangevende Amerikaanse individuele internationale belastingkantoor, gespecialiseerd in het leveren van professionele diensten van wereldklasse aan Amerikaanse expats. Vul voor meer informatie ons contactformulier in om met een van onze deskundige belastingadviseurs te spreken.