ONS EXPATRIATE BELASTINGEN IN ZUID-KOREA

Amerikaanse federale inkomstenbelastingverplichtingen voor Amerikaanse expats die in Zuid-Korea wonen/werken

De basis – Zuid-Korea

De hoofdstad en grootste stad van Zuid-Korea is Seoul, officieel de Republiek Korea of ​​ROK is een land in Oost-Azië, dat het zuidelijke deel van het Koreaanse schiereiland vormt en een landgrens deelt met Noord-Korea

Het Koreaanse rijk werd in 1910 bij het rijk van Japan geannexeerd. Na de Tweede Wereldoorlog, toen Japan de oorlog verloor, werd Korea verdeeld in door de Sovjet-Unie en de VS bestuurde zones, waarbij de laatste in augustus 1948 de Republiek Korea (ROK) werd. 1950, een Noord-Koreaanse invasie begon de Koreaanse oorlog en na het einde ervan in 1953 begon de economie van het land te stijgen, met de snelste stijging van het gemiddelde BBP per hoofd van de bevolking in de wereld tussen 1980 en 1990.

De Juni-strijd leidde tot het einde van het autoritaire bewind in 1987 en het land is nu de meest geavanceerde democratie en heeft het op één na hoogste niveau van persvrijheid in Azië, na Cyprus. Corruptie en politieke schandalen blijven echter een ernstig probleem, aangezien de helft van alle levende voormalige Zuid-Koreaanse presidenten momenteel in de gevangenis zit voor verschillende misdaden, variërend van machtsmisbruik, omkoping en verduistering.

Zuid-Korea is een hoogontwikkeld land met beroemde inlandse bedrijven zoals Samsung, Hyundai Motors, Kia Motors en natuurlijk LG Electronics. De inwoners genieten van een van 's werelds snelste internetverbindingssnelheden. Sinds de 21e eeuw staat Zuid-Korea bekend om zijn invloedrijke popcultuur, met name in muziek (K-pop), tv-drama's en film, een fenomeen dat de Koreaanse golf wordt genoemd.

Zuid-Korea heeft een totale oppervlakte van 38,750 vierkante mijl en is het 107e grootste land ter wereld qua oppervlakte, heeft een bevolking van 51,709,098 mensen en een BBP van 2.293 biljoen dollar. De valuta van Zuid-Korea is de KRW of Won, de tijdzone van Zuid-Korea is +9 UTC, het telefoonnummer van het land van Zuid-Korea is +82, het internet-TLD is ".kr" en het werkt op een 220 volt elektriciteitsnet.

De VS en Zuid-Korea. delen geen gemeenschappelijke talen met Zuid-Korea's spreken officieel Koreaans. Als de belangrijkste Aziatische economie in ontwikkeling (hoewel Japan en China het daar niet mee eens zijn), zeer technologisch geavanceerd en een belangrijke militaire veilige zone voor het protectionistische beleid van de VS om te waken tegen een communistische overname van het noorden, maakt dit Zuid-Korea een populaire bestemming voor Amerikanen om te verblijven en werk.

Als Amerikaans staatsburger of ingezeten vreemdeling (US Expat) die in Zuid-Korea woont, is er echter altijd de mogelijkheid van "dubbele inkomstenbelasting", dwz dat u zowel aan Zuid-Korea als de VS belasting moet betalen over hetzelfde inkomen dat u in Zuid-Korea. Het goede nieuws is dat er regels zijn om dubbele belastingheffing te voorkomen.

Het is belangrijk om uw verplichtingen als Amerikaanse expat te kennen. De regels van de Internal Revenue Code (IRC) zijn echter behoorlijk ingewikkeld, en hoewel dit een vereenvoudigd, breed overzicht is om u vertrouwd te maken met uw indieningsverplichtingen en hoe u dubbele belastingheffing kunt voorkomen, dient u een Certified Public Accountant (CPA)-expert te raadplegen in Inkomstenbelasting voor Amerikaanse expats voor meer informatie. Inkomstenbelastingen voor expats in de VS zijn een zeer complex belastinggebied waarvan de meeste CPA's zich niet bewust zijn.

Amerikaanse belastingverplichtingen voor Amerikaanse expats die in Zuid-Korea wonen

De VS legt dezelfde verplichtingen op aan haar staatsburgers en ingezetenen die in het buitenland wonen om Amerikaanse federale inkomstenbelastingen in te dienen en te betalen, als aan haar staatsburgers en ingezetenen die in de VS wonen en werken 

Indieningsdeadlines en verlengingen Wonen/werken in Zuid-Korea

Als u een Amerikaanse aangifte inkomstenbelasting 1040 moet indienen, moet u dit vóór 15 april indienen, maar er is een automatische verlenging van twee maanden tot 15 juni als u op 15 april in het VK woont en aan bepaalde vereisten voldoet. Er zijn andere extensies na 15 juni die Amerikaanse expats kunnen gebruiken, waaronder het indienen van een formulier 4868- voor een automatische verlenging van zes maanden van de tijd om in te dienen tot 15 oktober, en een aanvullende en weinig bekende over white paper IRS discretionaire verlenging tot 15 december als u in Zuid-Korea woont, maar nogmaals, u moet voldoen aan de IRS-vereisten om deze extensies te gebruiken.

Ongeacht hoeveel extensies er worden gebruikt, alle verschuldigde inkomstenbelastingen zijn nog steeds verschuldigd vóór 15 april, aangezien de extensies slechts een verlenging van de tijd zijn om een ​​aanvraag in te dienen om uw Amerikaanse inkomstenbelasting niet te betalen!

Inkomsten en uitgaven aangeven Wonen/werken in Zuid-Korea

Het US Form 1040 wordt altijd uitgedrukt in Amerikaanse dollars, waarbij gebruik wordt gemaakt van wisselkoersen zoals voorgeschreven of anderszins toegestaan ​​door de IRS. Over het algemeen gebruiken we voor inkomsten- of uitgavenposten het gemiddelde Ask-tarief voor het betreffende kalenderjaar en voor winsten en verliezen de dagelijkse contante tarieven.

Dubbele belasting vermijden

Als u voldoet aan de bovengenoemde drempels voor het indienen van jaarlijkse inkomstenbelasting, bent u technisch verplicht om wereldwijd inkomen voor Amerikaanse inkomstenbelastingdoeleinden in te dienen en te rapporteren over hetzelfde inkomen dat u ook verplicht bent belasting betalen aan Zuid-Korea. Het goede nieuws is dat, als je inkomstenbelasting betaalt aan Zuid-Korea over het inkomen dat je daar hebt verdiend, het Amerikaanse IRC voorzieningen heeft getroffen om dubbele inkomstenbelasting te voorkomen, door gebruik te maken van beide:

• Gebruik een Uitsluiting van buitenlands inkomen (FEIE) daarmee exclusief verdiende inkomsten –inkomsten verdiend in Zuid-Korea bij het bepalen van Amerikaanse inkomstenbelastingen en/of
• Verkrijgen van een Buitenlands belastingkrediet (FTC) voor de belastingen die u aan Zuid-Korea hebt betaald of heeft opgebouwd tegen de belastingen die u aan de VS verschuldigd bent

De uitsluitingen – HE en HD

Als Amerikaanse expat die in Zuid-Korea woont, komt u mogelijk ook in aanmerking voor:

• “Huisvestingsuitsluiting” (HE) indien in loondienst of
• “Huisvestingsaftrek” (HD) indien zelfstandige.

Te gebruiken zowel Huisvestingsmechanismen waarnaar hierboven wordt verwezen, stellen Amerikaanse expats in staat om extra FEI uit te sluiten van hun federale inkomstenbelasting in de VS met betrekking tot werkelijke, gekwalificeerde, buitenlandse huisvestingskosten die door henzelf of door hun werkgevers zijn betaald, hetzij rechtstreeks, hetzij door terugbetaling in Zuid-Korea.

Gekwalificeerde buitenlandse huisvestingskosten kunnen omvatten, maar zijn niet beperkt tot zaken zoals Zuid-Korea:

• Huur,
• De reële marktwaarde van de door de werkgever verstrekte huisvesting,
• Meubelverhuur, en
• Tijdelijke kosten van levensonderhoud.
• Onroerend goed / onroerendgoedbelasting
• Etc ...

Als u echter de HE of de HD wilt nemen, moet u eerst gekwalificeerd zijn om de FEIE te nemen, en de IRS stelt jaarlijkse limieten vast - een basis- of huisvestingsnorm / of aftrekbaar en een limiet - voor een van de uitsluitingen of inhoudingen voor huisvesting, die zijn bepaald met verwijzing naar de FEIE zelf. 

De Amerikaanse FTC

Naast de FEIE, HD en HE kunnen Amerikaanse expats die in Zuid-Korea wonen / werken ook het Amerikaanse buitenlandse belastingkrediet (FTC) op formulier 1116 claimen voor belastingen die zijn betaald of opgebouwd aan Zuid-Korea op de bovenstaande FEI, maar niet op de al uitgesloten met behulp van de FEIE en HE of HD. Met andere woorden, er is geen dubbeltelling van het Britse inkomen of de buitenlandse belasting van Zuid-Korea die hybride kan worden gebruikt met zowel de FEIE/HE/HD als de FTC. 

Het maximale FTC-tegoed dat u kunt opnemen, is beperkt tot het laagste van:

• Werkelijke belastingen betaald of toegerekend aan Zuid-Korea op die Zuid-Koreaanse FEI of
• De Amerikaanse federale inkomstenbelasting die u zou hebben betaald over die FEI in Zuid-Korea.

Houd er rekening mee dat u de FTC ook op passief inkomen kunt nemen, met behulp van een andere categorie en formulier 1116-FTC.

Houd er echter rekening mee dat, aangezien de Amerikaanse FTC beperkt is, zoals hierboven uitgelegd, u volgens de bovenstaande beperking altijd de hoogste van de twee inkomstenbelastingen zult betalen, in dit geval aan Zuid-Korea.

Het formulier 114 FBAR en formulier 8938 FFA

Niet te vergeten of te marginaliseren dat alle Amerikaanse staatsburgers moeten nadenken over hun verplichting om jaarlijks Form 114 Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR) en Form 8938 Statement of Specified Foreign Financial Assets (FFA) in te dienen, naar het eerste waarvan specifiek wordt verwezen op Schema B - Rente en dividenden - dat bij formulier 1040 hoort, het feit dat als u zowel de FBAR- als de FFA-formulieren moet indienen als een Amerikaanse expat die in Zuid-Korea woont en/of werkt, de bedragen op beide formulieren moeten worden gesynchroniseerd en natuurlijk dat beide vormen een verbijsterende niet-opzettelijke overtredingsboete van $ 10,000 per account/FFA per jaar met zich meebrengen

The Bottom Line

Omdat Zuid-Korea de inkomstenbelasting op inkomsten veel hogere tarieven hanteert dan de VS, zou u, als de Amerikaanse inkomstenbelasting correct wordt nageleefd, in het algemeen ervan uitgaande dat er geen inkomsten uit de VS zijn - geen passief inkomen uit de VS en geen Amerikaanse werkdagen - u nooit iets hoeft te betalen aanvullende Amerikaanse federale inkomstenbelastingen op inkomsten die u in Zuid-Korea hebt verdiend.

Zoals u kunt zien, zijn de regels echter complex en kunt u gemakkelijk overbelast raken als u niet de juiste Amerikaanse expat-specialisten van het CPA-bedrijf inhuurt.

Bij Protax is ons primaire doel en doelstelling om het samenspel van de FEIE, HD, HE en FTC te analyseren om de optimale strategie te vinden om de wereldwijde belastingen die u betaalt te beperken. Terwijl u er natuurlijk tegelijkertijd voor zorgt dat u volledig aan de Amerikaanse belastingwetgeving voldoet.

Protax is 's werelds toonaangevende Amerikaanse individuele internationale belastingkantoor, gespecialiseerd in het leveren van professionele diensten van wereldklasse aan Amerikaanse expats. Vul voor meer informatie ons contactformulier in om met een van onze deskundige belastingadviseurs te spreken.