Amerikaanse Expat Belastingen in Singapore

Amerikaanse federale inkomstenbelastingverplichtingen voor Amerikaanse expats die in Singapore wonen/werken

De basis – Singapore

Singapore, officieel de Republiek Singapore, is een soevereine eilandstadstaat in het maritieme Zuidoost-Azië. Het ligt ongeveer één breedtegraad (85 mijl) ten noorden van de evenaar, voor de zuidpunt van het Maleisische schiereiland, grenzend aan de Straat van Malakka in het westen, de Riau-eilanden in het zuiden en de Zuid-Chinese Zee in het oosten. Het grondgebied van het land bestaat uit één hoofdeiland, 63 satellieteilanden en eilandjes, en één afgelegen eilandje, waarvan de totale oppervlakte sinds de onafhankelijkheid van het land met 25% is toegenomen als gevolg van uitgebreide landaanwinningsprojecten. Het heeft de op één na grootste bevolkingsdichtheid ter wereld.

Modern Singapore werd in 1819 gesticht door Sir Stamford Raffles als handelspost van het Britse rijk. In 1867 werden de koloniën in Oost-Azië gereorganiseerd en kwam Singapore onder de directe controle van Groot-Brittannië als onderdeel van de Straits Settlements.

Tijdens de Tweede Wereldoorlog werd Singapore in 1942 door Japan bezet, maar na de overgave van Japan in 1945 keerde het terug naar Britse controle als een afzonderlijke kroonkolonie.

Singapore kreeg in 1959 zelfbestuur en werd in 1963 een deel van de nieuwe federatie van Maleisië, samen met Malaya, Noord-Borneo en Sarawak. Ideologische verschillen leidden ertoe dat Singapore twee jaar later uit de federatie werd gezet en daarmee een onafhankelijk land werd.

Singapore is een hoogontwikkeld land; het staat op de negende plaats op de VN-index voor menselijke ontwikkeling en heeft het op één na hoogste BBP per hoofd van de bevolking (PPP) ter wereld. Singapore is het enige land in Azië met een AAA-rating van alle grote ratingbureaus. Het is een belangrijk financieel en scheepvaartknooppunt, sinds 2013 consequent gerangschikt als de duurste stad om in te wonen, en is geïdentificeerd als een belastingparadijs. Singapore staat hoog genoteerd in de belangrijkste sociale indicatoren: onderwijs, gezondheidszorg, kwaliteit van leven, persoonlijke veiligheid en huisvesting, met een eigenwoningbezit van 91%. Singaporezen genieten van een van de langste levensverwachtingen ter wereld, de snelste internetverbinding en een van de laagste kindersterftecijfers ter wereld.

Singapore is een unitaire parlementaire republiek, een democratie, terwijl vrije verkiezingen de regering aanzienlijke controle uitoefenen over politiek en samenleving, en de People's Action Party heeft onafgebroken geregeerd sinds de onafhankelijkheid.

Singapore, een van de vijf stichtende leden van ASEAN, is ook het hoofdkwartier van het secretariaat van de Asia-Pacific Economic Cooperation (APEC) en het secretariaat van de Pacific Economic Cooperation Council (PECC), evenals van vele internationale conferenties en evenementen. Singapore is ook lid van de Verenigde Naties, de Wereldhandelsorganisatie, de Oost-Aziatische top, de niet-gebonden beweging en het Gemenebest van Naties.

Singapore heeft een totale oppervlakte van 280.2 vierkante mijl en is het 176e grootste land ter wereld qua oppervlakte, heeft een bevolking van 5,703,600 mensen en een BBP van 391.875 miljard US dollar. De munteenheid van Singapore is de Singaporese dollar (SGD), de tijdzone van Singapore is +8 UTC, het landtelefoonnummer van Singapore is +65, het internet-TLD is ".sg" en het werkt op een elektriciteitsnet van 230 volt.

De VS en Singapore delen een gemeenschappelijke taal van het Engels, bovendien spreken Singaporezen Maleis, Mandarijn en Tamil, waardoor Singapore misschien wel de nummer 1 populaire bestemming is voor Amerikanen om te wonen en te werken. Als Amerikaans staatsburger of ingezetene vreemdeling (US Expat) woonachtig in Singapore, er is echter altijd de mogelijkheid van "dubbele inkomstenbelasting", dwz dat u belasting moet betalen aan zowel Singapore als de VS over hetzelfde inkomen dat u in het VK hebt verdiend. Het goede nieuws is dat er regels zijn om dubbele belasting te voorkomen .

Het is belangrijk om uw verplichtingen als Amerikaanse expat te kennen. De regels van de Internal Revenue Code (IRC) zijn echter behoorlijk ingewikkeld, en hoewel dit een vereenvoudigd, breed overzicht is om u vertrouwd te maken met uw indieningsverplichtingen en hoe u dubbele belastingheffing kunt voorkomen, dient u een Certified Public Accountant (CPA)-expert te raadplegen in Inkomstenbelasting voor Amerikaanse expats voor meer informatie. Inkomstenbelastingen voor expats in de VS zijn een zeer complex belastinggebied waarvan de meeste CPA's zich niet bewust zijn.

Amerikaanse belastingverplichtingen voor Amerikaanse expats die in Singapore wonen

De VS legt dezelfde verplichtingen op aan haar staatsburgers en ingezetenen die in het buitenland wonen om Amerikaanse federale inkomstenbelastingen in te dienen en te betalen, als aan haar staatsburgers en ingezetenen die in de VS wonen en werken 

Vereiste voor het indienen van Amerikaanse aangiften inkomstenbelasting

In het bijzonder, als u een Amerikaans staatsburger of "ingezeten vreemdeling" bent en u voldoet aan de jaarlijkse indieningsdrempels, bent u verplicht een federaal aangifteformulier 1040 in te dienen en jaarlijks federale inkomstenbelasting te betalen, ongeacht of u in Singapore woont en werkt, de feit dat u wordt betaald in SGD of USD of waar uw werkgever of klanten zich bevinden in de VS of Singapore. De jaarlijkse indieningsdrempels, die afhankelijk zijn van uw indieningsstatus - Single, Married Separate, Married Joint, Head of House of Qualifying Widower, leeftijd en type inkomen worden jaarlijks geïndexeerd door de Internal Revenue Service (IRS).

De uitsluitingen – FEIE

Zoals altijd zijn er bepaalde tests waaraan u moet voldoen om in aanmerking te komen voor deze speciale uitsluitingen en tegoeden.

Als u aan deze IRC-vereisten voldoet, wordt de FEIE geclaimd op formulier 2555 en kunt u "Buitenlands verdiend inkomen” (FEI) van de Amerikaanse federale inkomstenbelastingen. FEI is in wezen loon of inkomen als zelfstandige dat u verdient terwijl u in Singapore/buiten de VS woont en woont 

Om in aanmerking te komen voor de FEIE moet u:

• Maak kennis met de "Tax Home Test", (THT) en
• Maak kennis met de:
  • “bonafide woonplaatstest” (BFR), of de
  • "Fysieke Aanwezigheidstest" (PPT).

Over het algemeen betekent dit dat u op basis van feiten en omstandigheden daadwerkelijk in Singapore moet wonen en/of werken en aan bepaalde specifieke eisen moet voldoen. Als u in aanmerking komt voor de FEIE, is deze niet onbeperkt. De Belastingdienst stelt jaarlijks geïndexeerde bedragen vast hoeveel u kunt uitsluiten.

De uitsluitingen – HE en HD

Als Amerikaanse expat die in Singapore woont, komt u mogelijk ook in aanmerking voor:

• “Huisvestingsuitsluiting” (HE) indien in loondienst of
• “Huisvestingsaftrek” (HD) indien zelfstandige.

Beide huisvestingsmechanismen waarnaar hierboven wordt verwezen, stellen Amerikaanse expats in staat om extra FEI uit te sluiten van hun federale inkomstenbelasting in de VS met betrekking tot werkelijke, gekwalificeerde, buitenlandse huisvestingskosten die door henzelf of door hun werkgevers zijn betaald, hetzij rechtstreeks, hetzij door terugbetaling in Singapore. 

Gekwalificeerde buitenlandse huisvestingskosten kunnen omvatten, maar zijn niet beperkt tot zaken zoals Singapore:

• Huur,
• De reële marktwaarde van de door de werkgever verstrekte huisvesting,
• Meubelverhuur, en
• Tijdelijke kosten van levensonderhoud.
• Onroerend goed / onroerendgoedbelasting
• Etc ...

Als u echter de HE of de HD wilt nemen, moet u eerst gekwalificeerd zijn om de FEIE te nemen, en de IRS stelt jaarlijkse limieten vast - een basis- of huisvestingsnorm / of aftrekbaar en een limiet - voor een van de uitsluitingen of inhoudingen voor huisvesting, die zijn bepaald met verwijzing naar de FEIE zelf. 

Landen met een laag inkomstenbelastingtarief, lager dan dat van Singapore

Met het gemiddelde inkomstenbelastingtarief van Singapore vastgesteld op 15-20%, aangezien u, zoals hierboven, volgens de Amerikaanse FTC-beperking, altijd de hoogste inkomstenbelasting van de twee landen zult betalen, ongetwijfeld als het gaat om de Amerikaanse expat die woont / werken in HK nemen de FEIE, HE en HD een extra cruciale rol op zich. 

Waar mogelijk heeft het altijd de voorkeur waar de Amerikaanse expat werkt en woont in Singapore, een land met een lagere inkomstenbelasting, om te proberen de uitsluitingen te maximaliseren - de FEIE, HE en HD voordat u de Amerikaanse FTC gebruikt, anders betaalt u ongetwijfeld altijd de hoogste van de twee inkomstenbelastingen dat is natuurlijk de VS

Als zodanig is het van cruciaal belang dat concepten zoals de PPT-schuifdagen, het inkopen van buitenlandse en Amerikaanse verdiende inkomsten, en de HE- en HD-caps eigen risico's en caps altijd volledig in overweging moeten worden genomen gezien dit dilemma, als zodanig is het verschil tussen een CPA die begrijpt en doet deze dag in dag uit en een CPA of nog erger een niet-erkende belastingopsteller kan resulteren in Amerikaanse belastingbesparingen van vele tienduizenden dollars als gevolg van het maken van de juiste keuzen van de belastingopsteller.

Het formulier 114 FBAR en formulier 8938 FFA

Om niet te vergeten of te marginaliseren dat alle Amerikaanse personen die in Singapore wonen, moeten nadenken over hun verplichting om jaarlijks Form 114 Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR) en Form 8938 Statement of Specified Foreign Financial Assets (FFA) in te dienen, waarvan het eerste wordt specifiek vermeld in Schema B – Rente en dividenden- dat bij formulier 1040 hoort, het feit dat als u zowel de FBAR- als de FFA-formulieren moet indienen als een Amerikaanse expat die in Singapore woont en/of werkt. de bedragen op beide formulieren moeten worden gesynchroniseerd en natuurlijk geldt voor beide formulieren een verbijsterende niet-opzettelijke overtredingsboete van $ 10,000 per account/FFA per jaar

The Bottom Line

Omdat Singapore inkomstenbelastingen op inkomsten tegen veel lagere tarieven vaststelt dan de VS, als de naleving van de Amerikaanse inkomstenbelasting correct wordt uitgevoerd, in het algemeen ervan uitgaande dat er geen inkomsten uit de VS zijn - geen passief inkomen uit de VS en geen Amerikaanse werkdagen - als de optimalisatie van de FEIE, HE en/of HD niet correct wordt gedaan, zal dit een aanzienlijke impact hebben op uw Amerikaanse inkomstenbelasting, aangezien de FTC zo gemarginaliseerd is! Als uw buitenlandse verdiende inkomen hoger is dan de gecombineerde uitsluitingen, moet u altijd aanvullende Amerikaanse federale inkomstenbelastingen betalen over het inkomen dat u in Singapore hebt verdiend.

Zoals u kunt zien, zijn de regels echter complex en kunt u gemakkelijk overbelast raken als u niet de juiste Amerikaanse expat-specialisten van het CPA-bedrijf inhuurt.

Bij Protax is ons primaire doel en doelstelling om het samenspel van de FEIE, HD, HE en FTC te analyseren om de optimale strategie te vinden om de wereldwijde belastingen die u betaalt te beperken. Terwijl u er natuurlijk tegelijkertijd voor zorgt dat u volledig aan de Amerikaanse belastingwetgeving voldoet.

Protax is 's werelds toonaangevende Amerikaanse individuele internationale belastingkantoor, gespecialiseerd in het leveren van professionele diensten van wereldklasse aan Amerikaanse expats. Vul voor meer informatie ons contactformulier in om met een van onze deskundige belastingadviseurs te spreken.