Formulier 1116

Onder Internal Revenue Code (IRC) Sec. 901 ontstaat de Foreign Tax Credit.

Het buitenlandse belastingkrediet wordt geclaimd met behulp van het IRS 2-paginaformulier 1116, buitenlands belastingkrediet.

Stuk voor stuk

Formulier 1116 pagina 1 bovenaan wordt gebruikt om de juiste inkomenscategorie te kiezen, zoals hieronder beschreven, Deel I-Belastbaar inkomen of verlies uit bronnen buiten de Verenigde Staten- wordt gebruikt om per land te scheiden, de bijbehorende categorie-inkomsten en de bijbehorende directe en indirecte uitgaven.

Formulier 1116 onderaan pagina 2 Deel II-Buitenlandse belastingen betaald of opgebouwd- wordt gebruikt om ofwel de betaalde of opgebouwde belastingmethode te kiezen en vervolgens de toepasselijke buitenlandse belastingen op te sommen die in aanmerking komen voor het buitenlandse belastingkrediet.

Formulier 1116 pagina 2 Deel III - Het krediet berekenen - wordt gebruikt om de betaalde of opgebouwde belastingen voor de achterwaartse verliesverrekening en voorwaartse verliesverrekening van buitenlandse belastingen aan te passen, de betaalde of opgebouwde belastingen aan te passen voor de verlaging of verlaging van buitenlandse belastingen als een resultaat van de Uitsluiting van Buitenlands Verdiend Inkomen en vervolgens om de beperkende factor te berekenen, die, indien lager, de werkelijk verlaagde betaalde of Opgebouwde belastingen opheft.

Formulier 1116 pagina 2 Deel IV- Samenvatting van kredieten van afzonderlijke delen III-
Vul deel IV alleen in als u meer dan één formulier 1116 moet invullen omdat u meer dan één van de hierboven genoemde inkomenscategorieën heeft.

Conversie van vreemde valuta

Vermeld op formulier 1116 alle bedragen in Amerikaanse dollars, tenzij anders vermeld in Deel II. Als u moet omrekenen vanuit vreemde valuta, voeg dan een gedetailleerde uitleg bij over hoe u de omrekeningskoers hebt berekend met formulier 1116.

Als u een tegoed neemt voor betaalde belastingen op formulier 1116, is de omrekeningskoers de wisselkoers die van kracht was op de dag dat u de buitenlandse belastingen betaalde (of op de dag dat de belasting werd ingehouden). Als u een terugbetaling ontvangt van betaalde buitenlandse belastingen, is de omrekeningskoers de koers die van kracht was toen u de belastingen betaalde, niet wanneer u de terugbetaling ontvangt.

Als u op formulier 1116 ervoor kiest om buitenlandse inkomstenbelastingen op transactiebasis te verantwoorden, moet u over het algemeen de gemiddelde wisselkoers gebruiken voor het belastingjaar waarop de belastingen betrekking hebben.

Inkomenscategorieën

Gebruik een afzonderlijk formulier 1116 om het krediet te berekenen voor elke categorie inkomsten uit buitenlandse bron die hierboven in deel I van formulier 1116 worden vermeld:

a. Passief categorie inkomen

Passief categorie-inkomen op formulier 1116 bestaat uit passief inkomen en gespecificeerd passief categorie-inkomen.

Passieve categorie-inkomsten omvatten geen winst uit de verkoop van voorraad of onroerend goed dat voornamelijk wordt gehouden voor verkoop aan klanten in de normale uitoefening van uw handels- of bedrijfsactiviteiten; winst uit afdekkingstransacties voor grondstoffen; en actieve zakelijke winsten of verliezen van producenten, verwerkers, handelaren of verwerkers van goederen. Het kan ook geen dividenden, rente, huur of royalty's bevatten die zijn ontvangen van een gecontroleerd buitenlands bedrijf (CFC) waarin u een Amerikaanse aandeelhouder bent die 10% of meer van het totale stemrecht van alle klassen van de aandelen van het bedrijf bezit.

Passief inkomen omvat over het algemeen dividenden, rente, royalty's, huurgelden, lijfrentes, meerwaarden dan verliezen uit de verkoop van onroerend goed dat dergelijke inkomsten oplevert of van niet-inkomstengenererende vastgoedbeleggingen, en meerwaarden dan verliezen uit transacties in vreemde valuta of goederentransacties . Meerwaarden die geen verband houden met de actieve uitoefening van een handel of bedrijf zijn over het algemeen ook passieve inkomsten.

b. Algemeen categorie inkomen

Algemeen categorie-inkomen op formulier 1116 is inkomen dat geen passief categorie-inkomen is. Inkomen van de algemene categorie kan zijn:

• Lonen, salaris en buitenlandse toeslagen van een persoon als werknemer.
• Inkomsten verdiend in de actieve uitoefening van een handel of bedrijf.
• Winsten uit de verkoop van voorraad of afschrijfbare eigendommen die in een handels- of bedrijf worden gebruikt.

Inkomsten uit financiële diensten.- In het algemeen worden inkomsten uit financiële diensten op formulier 1116 behandeld als inkomsten uit de algemene categorie als ze afkomstig zijn van een entiteit voor financiële diensten. U bent een financiële dienstverlener als u zich in een belastingjaar voornamelijk bezighoudt met het actief uitoefenen van een bank-, verzekerings-, financierings- of soortgelijk bedrijf. Inkomsten uit financiële diensten van een entiteit voor financiële diensten omvatten over het algemeen inkomsten die worden verkregen bij de actieve uitoefening van een bank-, financierings-, verzekerings- of soortgelijk bedrijf. Inkomsten uit financiële diensten van een entiteit voor financiële diensten omvatten ook passieve inkomsten en bepaalde incidentele inkomsten.