Een buitenlandse rekening kan volledig aan de bank worden gemeld en toch ontbreken in een Amerikaanse belastingaangifte. Deze discrepantie vormt de kern van veel problemen met de FATCA-rapportage. Amerikaanse belastingbetalers met internationale financiële bezittingen richten zich vaak op de FBAR, terwijl ze formulier 8938, het individuele rapportageformulier dat is opgesteld onder de Foreign Account Tax Compliance Act, over het hoofd zien.
Het negeren van formulier 8938 kan aanzienlijke gevolgen hebben. Het formulier kent aparte drempelwaarden, een andere reikwijdte van de activa en een eigen sanctiestructuur. Voor internationaal mobiele professionals, managers, investeerders en gezinnen met buitenlandse rekeningen of belangen in entiteiten is de vraag niet alleen of er een rekening bestaat. Het gaat erom of de belastingplichtige voldoet aan de toepasselijke aangiftedrempel en alle gespecificeerde buitenlandse financiële activa correct heeft aangegeven.
Wat FATCA-rapportage betekent voor individuele belastingbetalers
FATCA wordt vaak besproken als een rapportagesysteem voor banken. Buitenlandse financiële instellingen identificeren en rapporteren informatie over rekeningen van Amerikaanse ingezetenen, doorgaans via afspraken met de IRS en buitenlandse overheden. Deze institutionele rapportage is echter slechts één aspect van FATCA.
Voor particulieren betekent FATCA-rapportage over het algemeen het indienen van formulier 8938, Statement of Specified Foreign Financial Assets, samen met de jaarlijkse federale inkomstenbelastingaangifte. Dit formulier geeft de IRS een directe openbaarmaking op belastingbetalersniveau van in aanmerking komende buitenlandse activa. Het helpt de IRS ook om de door de belastingbetaler verstrekte informatie te vergelijken met gegevens die zijn ontvangen van buitenlandse financiële instellingen.
Formulier 8938 is van toepassing op specifieke personen, waaronder Amerikaanse staatsburgers, ingezetenen met een verblijfsvergunning en bepaalde niet-ingezetenen die ervoor kiezen om voor de inkomstenbelasting als ingezetene van de VS te worden behandeld. Bepaalde besloten vennootschappen, partnerships en trusts kunnen ook verplicht zijn om formulier 8938 in te dienen wanneer zij specifieke buitenlandse financiële activa bezitten en aan de toepasselijke voorwaarden voldoen. De analyse van de entiteit vereist bijzondere aandacht, omdat de regels niet identiek zijn aan die voor individuele belastingaangifteplichtigen.
Wanneer is formulier 8938 vereist?
Of formulier 8938 vereist is, hangt af van zowel de aangiftepositie als de woonplaats van de belastingplichtige. De drempelwaarden zijn gebaseerd op de totale waarde van alle gespecificeerde buitenlandse financiële activa, niet op de waarde van een enkele rekening.
Een belastingplichtige die in de Verenigde Staten woont, dient doorgaans formulier 8938 in wanneer de waarde van bepaalde buitenlandse financiële activa meer dan $ 50,000 bedraagt op de laatste dag van het belastingjaar of meer dan $ 75,000 op enig moment gedurende het jaar. Voor gehuwde belastingplichtigen die gezamenlijk aangifte doen en in de Verenigde Staten wonen, liggen deze drempels op $ 100,000 aan het einde van het jaar en $ 150,000 op enig moment gedurende het jaar.
Voor belastingplichtigen die in het buitenland wonen, kunnen hogere drempelbedragen gelden. Een ongehuwde belastingplichtige die als in het buitenland woonachtig wordt beschouwd, dient doorgaans aangifte te doen wanneer het buitenlands vermogen op de laatste dag van het jaar meer dan $200,000 bedraagt, of op enig moment meer dan $300,000. Voor gehuwde belastingplichtigen die gezamenlijk aangifte doen en als in het buitenland woonachtig worden beschouwd, zijn de drempelbedragen respectievelijk $400,000 en $600,000.
De term 'in het buitenland wonen' is technisch van aard. Over het algemeen vereist dit dat de belastingplichtige een Amerikaans staatsburger is wiens fiscale woonplaats in een buitenland ligt en die voldoet aan een bona fide verblijfs- of fysieke aanwezigheidstest, of een in de VS woonachtige vreemdeling die gedurende een volledig belastingjaar bona fide in een of meer buitenlandse landen verblijft. Een tijdelijke tewerkstelling in het buitenland leidt niet automatisch tot de hogere drempel. Verblijfplaats, fiscale woonplaats, reisdagen en de bredere feiten van de belastingplichtige spelen allemaal een rol.
Welke activa horen op formulier 8938 thuis?
Formulier 8938 omvat meer dan alleen betaal- en spaarrekeningen. Een belastingplichtige moet mogelijk de volgende categorieën rapporteren wanneer aan de relevante drempelwaarden wordt voldaan:
- Financiële rekeningen aangehouden door buitenlandse financiële instellingen, waaronder deposito-, bewaar-, pensioen- en bepaalde beleggingsrekeningen.
- Buitenlandse aandelen, effecten of andere financiële instrumenten die buiten een Amerikaanse financiële rekening worden aangehouden.
- Belangen in buitenlandse vennootschappen, maatschappen, trusts en nalatenschappen.
- Bepaalde in het buitenland uitgegeven contracten of instrumenten met een emittent of wederpartij die geen persoon uit de VS is.
Het onderscheid tussen direct aangehouden activa en activa die via een rekening worden aangehouden, is cruciaal. Als een belastingplichtige buitenlandse effecten aanhoudt in een buitenlandse effectenrekening, kan de rekening zelf worden gerapporteerd in plaats van elk afzonderlijk onderliggend effect. Als diezelfde effecten direct buiten een rekening worden aangehouden, moeten de effecten mogelijk afzonderlijk worden gerapporteerd.
Buitenlands onroerend goed dat direct in bezit is, wordt over het algemeen niet beschouwd als een specifiek buitenlands financieel actief voor de doeleinden van formulier 8938. Een buitenlandse vennootschap, maatschap of trust die onroerend goed bezit, kan echter wel meldingsplichtig zijn. Dit is een veelvoorkomende bron van verwarring voor internationale investeerders: het onroerend goed zelf hoeft mogelijk niet op formulier 8938 te worden vermeld, terwijl het eigendomsbelang in de entiteit die het bezit dat wel kan zijn.
Ook de waardebepaling verdient aandacht. Belastingplichtigen gebruiken over het algemeen de reële marktwaarde in Amerikaanse dollars, waarbij ze consequent een redelijke wisselkoersmethode toepassen. Een jaarsaldo is niet altijd voldoende, omdat de drempelwaarde kan worden overschreden door de hoogste waarde van een actief op elk moment gedurende het jaar. Gegevens van buitenlandse banken en vermogensbeheerders moeten worden bewaard ter onderbouwing van zowel de waardebepaling als het eigendom.
Formulier 8938 en FBAR zijn niet uitwisselbaar.
Formulier 8938 en de FBAR hebben vaak betrekking op dezelfde buitenlandse rekeningen, maar het zijn afzonderlijke aangiften onder afzonderlijke regels. De FBAR, voorheen FinCEN Formulier 114, is over het algemeen vereist wanneer een Amerikaans ingezetene een financieel belang heeft in of tekenbevoegdheid heeft over buitenlandse financiële rekeningen met een totale waarde van meer dan $ 10,000 op enig moment gedurende het kalenderjaar.
Formulier 8938 kent hogere drempelwaarden voor veel belastingplichtigen, omvat een breder scala aan activa en wordt bij de federale inkomstenbelastingaangifte gevoegd. De FBAR wordt elektronisch ingediend bij FinCEN en heeft een eigen uiterste inleverdatum en regels voor verlenging. Het indienen van het ene formulier ontslaat u niet van de verplichting om het andere niet in te dienen.
Ook andere internationale formulieren kunnen van toepassing zijn. Een belang in een buitenlandse vennootschap kan aanleiding geven tot Formulier 5471; een belang in een buitenlandse vennootschap kan Formulier 8865 vereisen; buitenlandse schenkingen en bepaalde trusttransacties kunnen verplichtingen met zich meebrengen op grond van Formulier 3520. Dezelfde onderliggende buitenlandse activa kunnen dus op meerdere formulieren voorkomen. Dit is geen vergissing van dubbele rapportage. Elk formulier dient een ander wettelijk doel.
Indieningstermijn, boetes en te late aangifte
Formulier 8938 wordt samen met formulier 1040 ingediend en moet worden ingediend op de uiterste datum voor de aangifte inkomstenbelasting, inclusief geldige verlengingen. Een belastingplichtige die in het buitenland woont, kan in aanmerking komen voor een automatische verlenging van twee maanden voor het indienen en betalen van de aangifte, maar dit heft de rente over onbetaalde belasting niet op. Een verdere verlenging kan worden verkregen na een correct verzoek.
Het niet indienen van formulier 8938 kan leiden tot een initiële boete van $ 10,000. Als de IRS een kennisgeving van niet-naleving verstuurt en het formulier niet wordt ingediend, kunnen er aanvullende boetes worden opgelegd, doorgaans in stappen van $ 10,000 voor elke periode van 30 dagen van voortdurende niet-naleving, tot een maximale aanvullende boete van $ 50,000. In bepaalde gevallen kan een belastingplichtige een redelijke oorzaak aantonen, maar dit standpunt moet worden onderbouwd met feiten en mag niet zomaar worden aangenomen omdat de belastingplichtige niet bekend was met het formulier.
Een ontbrekend formulier 8938 kan ook gevolgen hebben voor de verjaringstermijn. De IRS kan extra tijd krijgen om belasting te heffen wanneer de vereiste internationale informatieaangifte onvolledig is. Wanneer een belastingplichtige meer dan $ 5,000 aan inkomsten die toerekenbaar zijn aan een specifiek buitenlands financieel actief niet aangeeft, kan de verjaringstermijn oplopen tot zes jaar. Het nalevingsprobleem is daarom groter dan alleen een afzonderlijke informatieaangifte.
Voor een belastingplichtige die een omissie ontdekt, hangt de juiste reactie af van de volledige aangiftegeschiedenis. In sommige gevallen kan een gecorrigeerde aangifte passend zijn. In andere gevallen, met name wanneer er meerdere jaren aan buitenlands inkomen, FBAR's of internationale formulieren ontbreken, is een gestructureerd onderzoek van de beschikbare IRS-procedures gerechtvaardigd alvorens corrigerende aangiften in te dienen. Een overhaaste correctie die één formulier corrigeert terwijl gerelateerde aangiften onopgelost blijven, kan een onoverzichtelijker dossier opleveren.
Een betrouwbaarder FATCA-rapportageproces
Effectieve rapportage begint met een jaarlijkse inventarisatie, niet met een lastminutecontrole van bankafschriften. Identificeer elke buitenlandse rekening, directe buitenlandse effectenbezitting, entiteitsbelang, buitenlandse pensioenregeling en financieel contract. Bepaal vervolgens welke activa moeten worden gerapporteerd onder formulier 8938, welke onder de FBAR-verplichting vallen en of andere internationale informatieformulieren van toepassing zijn.
Voor internationaal mobiele belastingplichtigen moet de fiscale woonplaatsbepaling vroegtijdig worden afgerond. Een verhuizing naar of vanuit de Verenigde Staten, een wijziging van de aangiftepositie, een buitenlandse tewerkstelling of de verwerving van een zakelijk belang in het buitenland kunnen de uitkomst beïnvloeden. De hogere drempels die gelden voor in aanmerking komende belastingplichtigen in het buitenland zijn nuttig, maar alleen als daadwerkelijk aan de woonplaatsvereisten wordt voldaan.
De meest verdedigbare aangifte is er een die de aangifte inkomstenbelasting, de openbaarmaking van buitenlandse activa, de eigendomsgegevens en de ondersteunende waarderingen met elkaar verbindt. Deze discipline is vooral waardevol wanneer buitenlandse bezittingen worden aangehouden via familiebedrijven, beleggingsvehikels of rekeningen waarvan de beheerder gedurende het jaar is veranderd.
Wanneer buitenlandse activa deel uitmaken van een groter grensoverschrijdend fiscaal profiel, is nauwkeurige rapportage niet louter een administratieve taak. Het vormt de basis voor het nemen van latere planningsbeslissingen met vertrouwen.