Covid-19-hulpwet lost belangrijke PPP-problemen op

President Trump ondertekende de wet op zondag 27 december 2020, aangenomen door het Congres op 21 december 2020. De Consolidated Appropriations Act, 2021 net nadat de werkloosheidsuitkeringen afliepen en uren voordat de federale regering zou sluiten, wordt nu gefinancierd tot september 2021. Het voegt eraan toe $ 300 aan verlengde wekelijkse werkloosheidsuitkeringen, en biedt meer dan $ 300 miljard aan hulp voor kleine bedrijven. Het zorgt ook voor fiscale aftrekbaarheid voor zakelijke uitgaven betaald met kwijtgescholden Paycheck Protection Program (PPP)-leningen, creëert een vereenvoudigd aanvraagproces voor kwijtschelding voor leningen van $ 150,000 of minder, biedt 284 miljard voor eerste en tweede ronde nieuwe PPP-financiering (PPP2), maakt Sec. 501(c)(6) non-profitorganisaties die voor het eerst in aanmerking komen voor leningen, en biedt bedrijven die te maken hebben met ernstige omzetdalingen de mogelijkheid om een ​​tweede lening aan te vragen. Het omvat ook $ 166 miljard aan economische impactbetalingen van $ 600 aan individuen, $ 1,200 aan gehuwde paren en $ 600 voor elk kind ten laste met inkomensdrempels. Evenals vele andere voordelen.

President Donald Trump heeft zondagavond zijn handtekening gezet onder de wet op de COVID-900-hulpwet van $ 19 miljard die op 21 december door het Congres is aangenomen.

Trump had gezegd dat hij het wetsvoorstel niet zou ondertekenen omdat hij stimuleringscheques van $ 2,000 voor individuen wilde in plaats van de $ 600 in de wetgeving. Zijn kenmerkende zondag kwam een ​​dag nadat de werkloosheidsuitkeringen voor miljoenen Amerikanen afliepen en slechts enkele uren voordat de federale overheid zou zijn gesloten vanwege het aflopen van een tijdelijke financieringswet.

De wetgeving, de Consolidated Appropriations Act, 2021, voegt $ 300 toe aan verlengde wekelijkse werkloosheidsuitkeringen en biedt meer dan $ 300 miljard aan steun voor kleine bedrijven. Het zorgt ook voor fiscale aftrekbaarheid voor zakelijke uitgaven die zijn betaald met vergeven Paycheck Protection Program (PPP) -leningen, biedt nieuwe PPP-financiering, maakt Sec. 501(c)(6) non-profitorganisaties die voor het eerst in aanmerking komen voor leningen, en biedt bedrijven die te maken hebben met ernstige omzetdalingen de mogelijkheid om een ​​tweede lening aan te vragen.

Het hulppakket voor COVID-19 is gekoppeld aan een resolutie van $ 1.4 biljoen om de regering tot september 2021 te financieren. keurde het goed 92-6.

De belangrijkste bepalingen in het wetsvoorstel zijn onder meer:

  • $ 325 miljard aan hulp voor kleine bedrijven die het moeilijk hebben na negen maanden van door een pandemie veroorzaakte economische tegenspoed. Het wetsvoorstel levert meer dan $ 284 miljard aan de US Small Business Association (SBA) voor eerste en tweede PPP-vergeefbare leningen voor kleine bedrijven en wijst $ 20 miljard toe om Economic Injury Disaster Loan (EIDL) Grants te verstrekken aan bedrijven in gemeenschappen met lage inkomens. Bovendien zullen live-podia met luiken, onafhankelijke bioscopen en culturele instellingen toegang hebben tot $ 15 miljard aan speciale financiering, terwijl $ 12 miljard zal worden gereserveerd om bedrijven in gemeenschappen met lage inkomens en minderheden te helpen.
  • $ 166 miljard voor betalingen met economische impact van $ 600 voor individuen die tot $ 75,000 per jaar verdienen en $ 1,200 voor gehuwde paren die tot $ 150,000 per jaar verdienen, evenals een betaling van $ 600 voor elk kind ten laste.
  • $ 120 miljard om werknemers die een werkloosheidsuitkering ontvangen een toeslag van $ 300 per week te geven van 26 december tot 14 maart 2021. Dit wetsvoorstel breidt ook het Pandemic Unemployment Assistance (PUA) -programma uit, met uitgebreide dekking voor zelfstandigen, gig-werkers en anderen in niet-traditionele banen, en het Pandemic Emergency Unemployment Compensation (PEUC) -programma, dat extra weken federaal gefinancierde werkloosheidsuitkeringen biedt aan personen die hun reguliere staatsuitkeringen uitputten.
  • $ 25 miljard aan noodhuurhulp en een verlenging van het nationale uitzettingsmoratorium tot en met 31 januari 2021.
  • $ 45 miljard aan transportfinanciering, waaronder $ 16 miljard voor luchtvaartmaatschappijen, $ 14 miljard voor transitsystemen, $ 10 miljard voor rijkswegen, $ 2 miljard elk voor luchthavens en streekbussen, en $ 1 miljard voor Amtrak.
  • $ 82 miljard aan financiering voor hogescholen en scholen, inclusief ondersteuning voor HVAC-reparatie en -vervanging om virusoverdracht te verminderen, en $ 10 miljard aan hulp bij kinderopvang.  
  • $ 22 miljard voor gezondheidsgerelateerde uitgaven van nationale, lokale, tribale en territoriale overheden.
  • $ 13 miljard voor noodvoedselhulp, inclusief een verhoging van 15% gedurende zes maanden in de voordelen van het Supplemental Nutrition Assistance Program.
  • $ 7 miljard voor breedbanduitbreiding.

Het wetsvoorstel breidt ook de belastingvermindering voor het behoud van werknemers en verschillende aflopende belastingbepalingen uit en staat tijdelijk een aftrek van 100% bedrijfskosten toe voor maaltijden (in plaats van de huidige 50%), zolang de kosten betrekking hebben op eten of drinken dat door een restaurant wordt verstrekt. Deze voorziening is van kracht voor kosten gemaakt na 31 december 2020 en vervalt eind 2022.

Uitsplitsing van de PPS-bepalingen

De terugkeer van de PPP is van bijzonder belang voor accountants, die een belangrijke rol hebben gespeeld bij het helpen van miljoenen kleine bedrijven om $ 525 miljard aan kwijtscheldbare leningen te verwerven gedurende de vijf maanden dat het programma aanvragen accepteerde, volgens SBA-rapportage. De nieuwe ronde van PPP, of PPP2 zoals sommigen het noemen, vertoont veel overeenkomsten met de eerste ronde van de PPP, maar heeft ook een aantal belangrijke verschillen. Het volgende is een globaal overzicht van de PPP-bepalingen.

Wie komt in aanmerking om te solliciteren

PPP2-leningen zullen beschikbaar zijn voor nieuwe gekwalificeerde leners en, voor het eerst, voor bedrijven die eerder een PPS-lening hebben ontvangen. Concreet kunnen eerdere PPP-ontvangers een nieuwe lening van maximaal $ 2 miljoen aanvragen, op voorwaarde dat ze:

  • 300 of minder werknemers hebben.
  • Het volledige bedrag van hun eerste PPS-lening hebben gebruikt of zullen gebruiken.
  • Kan in elk kwartaal van 25 een omzetdaling van 2020% laten zien in vergelijking met hetzelfde kwartaal in 2019.

PPP2 stelt ook de vergeeflijke leningen beschikbaar aan Sec. 501(c)(6) zakelijke competities, zoals kamers van koophandel, bezoekersbureaus, enz., en "bestemmingsmarketingorganisaties" (zoals gedefinieerd in de wet), op voorwaarde dat ze 300 of minder werknemers hebben en niet meer ontvangen dan 15% van de inkomsten uit lobbyen. De lobbyactiviteiten mogen niet meer dan 15% van de totale activiteiten van de organisatie uitmaken en hebben niet meer dan $ 1 miljoen gekost tijdens het meest recente belastingjaar dat eindigde vóór 15 februari 2020.  

PPP2 staat ook nieuwe leners uit de volgende groepen toe:

  • Bedrijven met 500 of minder werknemers die in aanmerking komen voor andere SBA 7(a)-leningen.
  • Eenmanszaken, onafhankelijke contractanten en in aanmerking komende zelfstandigen.
  • Non-profitorganisaties, waaronder kerken.
  • Accommodatie- en horecaactiviteiten (die met codes van het North American Industry Classification System (NAICS) die beginnen met 72) met minder dan 300 werknemers per fysieke locatie.

Met het wetsvoorstel kunnen leners die een eerdere PPS-lening geheel of gedeeltelijk hebben teruggegeven, opnieuw een aanvraag indienen voor het maximale bedrag dat voor hen beschikbaar is.

Voorwaarden PPP-leningen

Net als bij PPP1 omvatten de kosten die in aanmerking komen voor kwijtschelding van leningen in PPP2 de loonkosten, huur, gedekte hypotheekrente en nutsvoorzieningen. PPP2 maakt ook het volgende mogelijk vergeeflijk: 

  • Gedekte uitgaven voor bescherming van werknemers en aanpassingen aan faciliteiten, inclusief persoonlijke beschermingsmiddelen, om te voldoen aan de federale gezondheids- en veiligheidsrichtlijnen van COVID-19.
  • Uitgaven aan leveranciers die op het moment van aankoop essentieel zijn voor de huidige activiteiten van de ontvanger.
  • Gedekte operationele kosten zoals software en cloud computing-services en boekhoudkundige behoeften.

Om in aanmerking te komen voor volledige kwijtschelding van leningen, moeten PPP-leners niet minder dan 60% van het geld op de loonlijst besteden gedurende een gedekte periode van acht of 24 weken - dezelfde parameters die PPP1 had toen het stopte met het accepteren van aanvragen in augustus.

PPP-leners kunnen een geleend bedrag ontvangen van maximaal 2.5 keer hun gemiddelde maandelijkse loonkosten in het jaar voorafgaand aan de lening of het kalenderjaar, hetzelfde als bij PPP1, maar het maximale geleende bedrag is verlaagd van $ 10 miljoen in de eerste ronde tot het eerder genoemde maximum van $ 2 miljoen. PPP-leners met NAICS-codes die beginnen met 72 (hotels en restaurants) kunnen tot 3.5 keer hun gemiddelde maandelijkse loonkosten krijgen, wederom met een maximum van $ 2 miljoen.

Vereenvoudigde toepassing en andere opmerkingsvoorwaarden

De nieuwe COVID-19-hulpwet ook:

  • Creëert een vereenvoudigd aanvraagproces voor kwijtschelding voor leningen van $ 150,000 of minder. In het bijzonder zal een lener kwijtschelding ontvangen als een lener een certificaat ondertekent en indient bij de uitlener dat niet meer dan één pagina lang is, een beschrijving bevat van het aantal werknemers dat de lener kon behouden vanwege de lening, het geschatte totaal bedrag van de lening besteed aan loonkosten, en het totale geleende bedrag. De SBA moet het vereenvoudigde aanvraagformulier binnen 24 dagen na de inwerkingtreding van het wetsvoorstel maken en mag geen aanvullende materialen nodig hebben, tenzij dit nodig is om de vereisten voor inkomstenderving te onderbouwen of om te voldoen aan relevante wettelijke of regelgevende vereisten. Leners zijn verplicht om relevante gegevens met betrekking tot het dienstverband gedurende vier jaar te bewaren en andere gegevens gedurende drie jaar, aangezien de SBA deze leningen kan beoordelen en controleren op fraude.
  • Hiermee wordt de vereiste ingetrokken dat PPP-leners het bedrag van een EIDL-voorschot aftrekken van hun PPP-vergevingsbedrag.
  • Omvat braakleggingen ter ondersteuning van eerste en tweede keer PPS-leners met 10 of minder werknemers, nieuwe PPS-leners die onlangs in aanmerking zijn gekomen, en voor leningen verstrekt door gemeenschapsgeldschieters.

Fiscale aftrekbaarheid van PPS-kosten

In het wetsvoorstel staat ook dat zakelijke uitgaven betaald met kwijtgescholden pps-leningen fiscaal aftrekbaar zijn. Dit vervangt IRS-richtlijnen dat dergelijke uitgaven niet konden worden afgetrokken en brengt het beleid in overeenstemming met wat de AICPA en honderden andere bedrijfsverenigingen hebben betoogd was de bedoeling van het Congres toen het de oorspronkelijke PPP creëerde als onderdeel van de Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act van $ 2 biljoen, PL 116-136 (zie de 3 december brief van de AICPA en staatsverenigingen tot congresleiders).

De COVID-19-verlichtingswet verduidelijkt dat "geen aftrek zal worden geweigerd, geen belastingattribuut zal worden verlaagd en geen basisverhoging zal worden geweigerd vanwege de uitsluiting van het bruto-inkomen" door sectie 1106 van de CARES-wet (die heeft opnieuw aangewezen als artikel 7A van de Small Business Act). Deze bepaling geldt zowel voor leningen onder de oorspronkelijke pps-leningen als voor latere pps-leningen.

Hoewel de CARES-wet kwijtschelding van PPP-leningen uitsloot van het bruto-inkomen, ging het niet specifiek in op de vraag of de uitgaven die werden gebruikt om die kwijtschelding van leningen te bereiken, aftrekbaar zouden blijven, ook al zouden ze anders aftrekbaar zijn. In april vaardigde de IRS Notice 2020-32 uit, waarin stond dat er volgens de Internal Revenue Code geen aftrek zou zijn toegestaan ​​voor kosten die anderszins aftrekbaar zijn als de betaling van de kosten leidt tot kwijtschelding van een PPP-lening omdat de inkomsten die verband houden met de vergeving is uitgesloten van het bruto-inkomen voor doeleinden van de Code onder CARES Act Section 1106(i).

In november breidde de IRS deze positie vervolgens uit door Rev. Rul. 2020-27, waarin werd geoordeeld dat een belastingplichtige die het belastbaar inkomen berekent op basis van een kalenderjaar, in het belastingjaar 2020 geen subsidiabele uitgaven kon aftrekken als de belastingplichtige aan het einde van het belastingjaar een redelijke verwachting had van terugbetaling in de vorm kwijtschelding van leningen op basis van in aanmerking komende kosten die tijdens de gedekte periode zijn betaald of gemaakt. Minister van Financiën Steven Mnuchin pleitte er ook tegen dat bedrijven zakelijke uitgaven kunnen aftrekken die zijn betaald met vergeven, belastingvrije PPP-fondsen, en noemde het een ongerechtvaardigd dubbel voordeel voor bedrijven.  

De AICPA betwistte deze interpretatie van de regels voor het kwijtschelden van leningen in de CARES-wet, met het argument dat het niet de bedoeling van het Congres was om de aftrek van anderszins aftrekbare kosten niet toe te staan. Het congres is het nu met dat standpunt eens.

Categorieën

Lid en aanbevolen faculteit van

Lid en aanbevolen faculteit van