Een verhuizing naar China kan je carrière en verdienvermogen verbeteren, maar het brengt ook een van de meest veeleisende grensoverschrijdende belastingaangiftes met zich mee waarmee een Amerikaanse belastingbetaler te maken kan krijgen. Als je duidelijkheid zoekt over de Amerikaanse inkomstenbelasting voor Amerikaanse expats die naar China verhuizen, is het uitgangspunt eenvoudig: verhuizen naar het buitenland beëindigt je Amerikaanse belastingverplichtingen niet, en China kan een tweede belastinglaag creëren die planning vereist vóór je eerste werkdag.
Voor veel Amerikaanse staatsburgers en houders van een green card wordt de grootste fout gemaakt vóór de verhuizing. Ze gaan ervan uit dat de inhouding van loonbelasting in China of de lokale belastingverrekening door een werkgever betekent dat de Amerikaanse kant van de zaak geregeld is. Dat is meestal niet het geval. De VS belast haar burgers en green card-houders op hun wereldwijde inkomen, wat betekent dat salaris, bonussen, aandelencompensatie, huisvestingssubsidies, beleggingsinkomsten en in sommige gevallen door de werkgever betaalde secundaire arbeidsvoorwaarden allemaal relevant kunnen blijven voor de Amerikaanse belastingaangifte.
Hoe werkt de Amerikaanse inkomstenbelasting voor Amerikaanse expats die naar China verhuizen?
Uw jaarlijkse Amerikaanse aangifteplicht blijft over het algemeen van kracht via formulier 1040, zelfs na een verhuizing. Op dit formulier wordt uw wereldwijde inkomen in Amerikaanse dollars vermeld, waarna alle vrijstellingen, aftrekposten en buitenlandse belastingvoordelen worden toegepast. China kan uw inkomsten ook belasten op basis van de plaats waar de diensten worden verricht, uw verblijfsstatus aldaar en de structuur van uw dienstverband.
Die overlap is waar planning belangrijk is. Sommige belastingbetalers kunnen hun Amerikaanse belasting aanzienlijk verlagen door gebruik te maken van de vrijstelling voor buitenlands verdiend inkomen op formulier 2555. Anderen zijn beter af, geheel of gedeeltelijk, met de buitenlandse belastingaftrek op formulier 1116. Het juiste antwoord hangt af van het inkomensniveau, de woonlasten, de belastingtarieven in China, de aanwezigheid van bonussen of vermogen, en of u verwacht lang genoeg in het buitenland te blijven om aan de vereiste verblijfseisen te voldoen.
Een veelvoorkomende misvatting is dat de vrijstelling voor buitenlands verdiend inkomen alle Amerikaanse belasting opheft. Dat is niet het geval. Ten eerste komt alleen verdiend inkomen in aanmerking, met inachtneming van jaarlijkse limieten en technische vereisten. Ten tweede verdwijnt beleggingsinkomen niet door de vrijstelling. Ten derde kan de vrijstelling van invloed zijn op de belastingheffing over andere inkomsten vanwege de zogenaamde 'stapelregel'. In gevallen met een hoog inkomen, met name wanneer de Chinese inkomstenbelasting aanzienlijk is, kan de buitenlandse belastingaftrek een beter resultaat opleveren of kan het nodig zijn om deze naast de vrijstelling te gebruiken.
Examens voor de specialisatie, timing en waarom het eerste jaar lastig is.
Het eerste jaar in China is vaak het meest complex, omdat uw verhuisdatum zelden samenvalt met het kalenderjaar. U kunt vóór vertrek een Amerikaans salaris ontvangen, na aankomst een Chinees salaris, verhuiskostenvergoedingen en mogelijk een bonus van Amerikaanse bedrijven. Bovendien hangt de toekenning van de vrijstelling voor buitenlands verdiend inkomen af van de bona fide verblijfstoets of de fysieke aanwezigheidstoets.
De fysieke aanwezigheidstest is mechanisch. Je moet 330 volle dagen in het buitenland verblijven gedurende een periode van 12 maanden. Dat klinkt eenvoudig, maar gedeeltelijke reisdagen, terugreizen naar de Verenigde Staten en de startdatum van een opdracht kunnen allemaal van invloed zijn op het resultaat. Als je midden in het jaar verhuist, kom je mogelijk niet in aanmerking voor de vrijstelling voor het begin van het jaar, zelfs als je uiteindelijk voor langere tijd in China blijft wonen.
De toets van daadwerkelijk verblijf kan in sommige gevallen gunstiger uitpakken, maar is meer afhankelijk van de feiten en omstandigheden. De belastingdienst kijkt naar de aard van uw buitenlandse verblijf, uw intentie, de duur van uw verblijf en of uw leven zich daadwerkelijk in het buitenland heeft verplaatst. Leidinggevenden met een vaste aanstelling hebben hier mogelijk een sterkere positie dan werknemers met een korte, roulerende functie.
Daarom is fiscale planning vóór vertrek geen luxe. De aangifteposities die in het eerste jaar worden ingenomen, bepalen vaak de overdrachten, aftrekposten en aangiftepatronen voor de daaropvolgende jaren.
Salaris, bonus, huisvesting en aandelencompensatie.
Opdrachten in China gaan vaak gepaard met een arbeidsvoorwaardenpakket dat complexer is dan alleen het basissalaris. Huisvestingstoeslagen, belastingteruggaven, verhuiskostenvergoeding, schoolgeld, aanpassingen voor de kosten van levensonderhoud en jaarlijkse bonussen moeten allemaal worden bekeken. De behandeling in de VS is gebaseerd op de belastingwetgeving, niet op hoe uw werkgever de betaling benoemt.
Sommige huisvestingskosten kunnen in aanmerking komen voor de vrijstelling of aftrek van huisvestingskosten in het buitenland, mits aan de technische voorwaarden wordt voldaan. De regels zijn echter beperkter dan veel belastingbetalers verwachten. Er gelden limieten, locatiegebonden overwegingen en bewijsvereisten. Door de werkgever verstrekte huisvesting is niet automatisch belastingvrij voor Amerikaanse belastingdoeleinden, simpelweg omdat het onderdeel uitmaakt van een arbeidsvoorwaardenpakket voor expats.
Aandelencompensatie verdient speciale aandacht. Beperkte aandelen, RSU's, aandelenopties en uitgestelde compensatie kunnen problemen opleveren met de toewijzing van inkomsten tussen werkdagen in de VS en in het buitenland. Als de toekenning van rechten zowel de periode vóór als na de verhuizing omvat, kunnen beide landen belastingrechten claimen over verschillende delen van hetzelfde inkomen. Dit kan leiden tot timingverschillen en beperkingen op de buitenlandse belastingaftrek, tenzij de rapportage zorgvuldig wordt gecoördineerd.
Buitenlandse belastingkredieten kunnen belangrijker zijn dan de vrijstelling.
Bij veel opdrachten in China is de belastingvermindering voor buitenlandse inkomsten een krachtiger planningsinstrument. China kan aanzienlijke belastingen heffen op inkomsten uit arbeid, en wanneer de buitenlandse belastingen hoog genoeg zijn, kunnen deze (een deel van) de daarmee samenhangende Amerikaanse belastingverplichting compenseren. In tegenstelling tot de vrijstelling voor in het buitenland verdiende inkomsten, kan de belastingvermindering ook flexibeler worden toegepast voor belastingplichtigen wier inkomen de vrijstellingsgrens overschrijdt.
Maar er zijn wel nadelen. Buitenlandse belastingkredieten worden ingedeeld per inkomenscategorie, zijn beperkt tot de Amerikaanse belasting die toerekenbaar is aan buitenlands inkomen en zijn gevoelig voor de regels betreffende de herkomst van het inkomen. Inkomen dat in de praktijk buitenlands aanvoelt, is niet altijd buitenlands voor Amerikaanse belastingdoeleinden. Bonusallocaties, aandelenemissies en Amerikaans beleggingsinkomen kunnen het verwachte voordeel verminderen.
Sommige belastingbetalers gebruiken een gecombineerde aanpak, waarbij ze een deel van het verdiende inkomen uitsluiten en buitenlandse belastingen verrekenen die nog toewijsbaar zijn aan de niet-uitgesloten bedragen. Dat kan goed werken, maar het kan ook leiden tot verspilling van buitenlandse belastingkredieten als het model niet goed is opgesteld. Nogmaals, het beste antwoord hangt af van de feiten, niet van slogans.
FBAR, FATCA en Chinese financiële rekeningen
Een verhuizing naar China brengt vaak extra rapportageverplichtingen met zich mee, die verder gaan dan de aangifte inkomstenbelasting. Als de totale waarde van uw buitenlandse financiële rekeningen op enig moment gedurende het jaar de FBAR-drempel overschrijdt, kan het nodig zijn om FinCEN FBAR Form 114 in te vullen. Dit geldt niet alleen voor persoonlijke bankrekeningen, maar mogelijk ook voor rekeningen waarover u tekenbevoegdheid heeft.
Afhankelijk van de aangiftepositie en de waarde van de activa kan ook de FATCA-rapportage via formulier 8938 van toepassing zijn. De drempelwaarden verschillen van de FBAR-regels, dus belastingplichtigen moeten er niet van uitgaan dat het indienen van het ene formulier de noodzaak voor het andere wegneemt. In de praktijk hebben veel expats in China beide formulieren.
Dit is het gebied waar belastingplichtigen die zich normaal gesproken aan de regels houden, in de problemen komen. Lokale loonrekeningen, spaarrekeningen die zijn geopend voor huur of nutsvoorzieningen, en beleggingsplatformen kunnen allemaal rapportageverplichtingen met zich meebrengen, zelfs als de rekeningen weinig inkomsten genereren. De boetes voor het niet indienen van aangifte kunnen hoog oplopen, dus het bijhouden van rekeningen moet beginnen zodra u een buitenlandse bankrekening opent.
Staatsbelastingen eindigen niet altijd wanneer je de VS verlaat.
De federale belasting krijgt de meeste aandacht, maar de woonplaats in een bepaalde staat kan een belangrijk punt blijven. Als u verhuist vanuit een staat met hoge belastingen, betekent het accepteren van een buitenlandse opdracht niet automatisch dat u geen belastingaangifte meer hoeft te doen bij de staat. Uw woonplaats, voortdurende banden met de staat, de woonplaats van uw familie, uw kiezersregistratie, uw rijbewijs en uw woonsituatie kunnen allemaal van belang zijn.
Dit is vooral belangrijk voor belastingplichtigen die een woning in de Verenigde Staten aanhouden, regelmatig terugkeren of tijdelijk hun partner of kinderen achterlaten. Een slecht gepland vertrek kan ertoe leiden dat u belastingplichtig bent in een bepaalde staat, zelfs terwijl u belasting betaalt in China en federaal aangifte doet als expat.
Veelvoorkomende fouten bij het indienen van documenten door Amerikaanse expats in China
De fouten zijn doorgaans voorspelbaar. Belastingplichtigen claimen de vrijstelling voor in het buitenland verdiend inkomen voordat ze daar daadwerkelijk recht op hebben. Ze laten de aangifte van buitenlandse bankrekeningen achterwege omdat de saldi klein lijken. Ze rekenen inkomsten en belastingbetalingen niet correct om naar Amerikaanse dollars. Ze gaan ervan uit dat door de werkgever opgestelde lokale belastingdocumenten voldoende zijn voor de Amerikaanse aangifte. Ook zien ze het verband tussen detacheringsvoordelen en het in de VS belastbare loon over het hoofd.
Een ander veelvoorkomend probleem is het te laat indienen van correcties. Tegen de tijd dat een belastingbetaler zich realiseert dat er over meerdere jaren geen FBAR- of Formulier 8938-rapportage is ingediend, wordt het herstelproces minder efficiënt en stressvoller dan nodig.
Wat te controleren vóór de verhuizing
Voordat u verhuist, is het belangrijk om uw verwachte salaris, de duur van uw opdracht, de aandelenregeling, de belastingregels van de betreffende staat, de inrichting van buitenlandse rekeningen en uw reisplanning te bekijken. Als uw werkgever belastingcompensatie of belastingbescherming biedt, zorg er dan voor dat u precies begrijpt wat erdoor wordt gedekt en waarvoor u zelf verantwoordelijk blijft. Deze regelingen richten zich vaak op financiële compensatie, niet op het volledig afhandelen van uw persoonlijke belastingaangifte.
U moet vanaf dag één ook beginnen met het bijhouden van uw administratie. Bewaar kopieën van Chinese loonstroken, jaarlijkse belastingoverzichten, huisvestingsdocumenten, reisverslagen en bankafschriften. Goede documentatie is essentieel voor een accurate Amerikaanse belastingaangifte aan het einde van het jaar, vooral als er buitenlandse belastingaftrek of berekeningen met betrekking tot huisvesting bij betrokken zijn.
Voor professionals en managers die naar China verhuizen, is de Amerikaanse belastingaangifte zelden slechts een formaliteit. Het is een jaarlijkse coördinatieoefening tussen twee belastingstelsels, meerdere rapportageregimes en compensatie-elementen die niet netjes in een standaard binnenlandse aangifte passen. De beste resultaten worden meestal behaald door de structuur vóór de verhuizing goed op te zetten, en niet door te proberen deze achteraf nog aan te passen.