IRS vereenvoudigt procedures voor gunstige fiscale behandeling van Canadese pensioenplannen en vereisten voor jaarlijkse rapportage

WASHINGTON De Internal Revenue Service heeft het vandaag gemakkelijker gemaakt voor belastingbetalers die belangen hebben in een van de twee populaire Canadese pensioenregelingen om een ​​gunstige belastingbehandeling in de VS te krijgen en heeft aanvullende stappen ondernomen om de procedures voor Amerikaanse belastingbetalers met deze plannen te vereenvoudigen.

Als onderdeel hiervan heeft de IRS met terugwerkende kracht vrijstelling verleend aan in aanmerking komende belastingbetalers die dit voordeel in het verleden niet goed hebben gekozen. Bovendien elimineert de IRS een speciale jaarlijkse rapportagevereiste die al lang van toepassing is op belastingbetalers met deze pensioenregelingen.

Door deze wijziging komen veel Amerikanen en Canadezen met geregistreerde pensioenspaarplannen (RRSP's) en geregistreerde pensioeninkomensfondsen (RRIF's) nu automatisch in aanmerking voor belastinguitstel vergelijkbaar met dat beschikbaar voor deelnemers aan Amerikaanse individuele pensioenrekeningen (IRA's) en 401(k) -plannen . Over het algemeen komen Amerikaanse staatsburgers en ingezeten vreemdelingen in aanmerking voor deze speciale behandeling zolang ze Amerikaanse aangiften indienen en blijven indienen voor elk jaar dat ze een belang hadden in een RRSP of RRIF en eventuele uitkeringen als inkomsten opnemen in hun Amerikaanse aangiften.

De wijziging heeft betrekking op een langlopende voorziening in de VS-Canada belastingverdrag dat Amerikaanse staatsburgers en ingezeten vreemdelingen in staat stelt belasting op inkomsten die in hun RRSP of RRIF worden opgebouwd uit te stellen totdat deze worden uitgekeerd. Anders is er elk jaar Amerikaanse belasting verschuldigd over dit inkomen, zelfs als het niet wordt uitgekeerd.

In het verleden kregen belastingbetalers echter over het algemeen uitstel van belasting door beslag te leggen op Formulier 8891 tot hun terugkeer en het kiezen van dit belastingverdragsvoordeel, iets wat veel in aanmerking komende belastingbetalers niet hebben gedaan. Vóór de wijziging van vandaag was een primaire manier om deze omissie te corrigeren en met terugwerkende kracht het verdragsvoordeel te verkrijgen, het aanvragen van een privébriefuitspraak van de IRS, een kostbaar en vaak tijdrovend proces.

Veel belastingplichtigen voldeden ook niet aan een andere eis; namelijk dat ze elk jaar formulier 8891 indienen en details over elke RRSP en RRIF rapporteren, inclusief gedane bijdragen, verdiende inkomsten en gedane uitkeringen. Deze vereiste gold ongeacht of zij voor de bijzondere fiscale behandeling kozen. De IRS elimineert formulier 8891 en belastingbetalers hoeven dit formulier voor geen enkel jaar, vroeger of nu, in te dienen.

De inkomstenprocedure wijzigt geen andere Amerikaanse rapportagevereisten die van toepassing kunnen zijn op grond van de Bank Secrecy Act (BSA) en sectie 6038D. Zien FinCEN-formulier 114 uiterlijk op 30 juni van elk jaar, en Formulier 8938 gehecht aan een Amerikaanse aangifte inkomstenbelasting voor meer informatie over de rapportagevereisten onder de BSA en sectie 6038D. Voor elk van deze formulieren gelden verschillende meldingsdrempels en speciale regels.

Meer details over de wijziging van vandaag zijn te vinden in Inkomstenprocedure 2014-55, gepost op IRS.gov.

Categorieën

Lid en aanbevolen faculteit van

Lid en aanbevolen faculteit van