De Tax Cuts and Jobs Act vereist dat de inflatiecorrecties nu berekend moeten worden met behulp van de gekoppelde consumentenprijsindexmethode, waarmee sommige cijfers die oorspronkelijk in Rev. Proc. 2017-58 waren aangekondigd, worden bijgewerkt. Van bijzonder belang voor Amerikaanse expats zijn de wijzigingen in de vrijstelling voor buitenlands verdiend inkomen – onder Sectie 911 bedraagt deze $ 103,900 voor 2018 (in Rev. Proc. 2017-58 was deze $ 104,100).
In Rev. Proc. 2018-18 kondigde de IRS de nieuwe lagere belastingtarieven voor 2018 aan, evenals een aantal andere nieuwe zaken die voortvloeien uit PL 115-97, beter bekend als de Tax Cuts and Jobs Act . Ook werden inflatiegecorrigeerde bedragen gepubliceerd voor veel bepalingen die ongewijzigd bleven door de wet, met uitzondering van het feit dat de inflatiecorrecties nu moeten worden berekend met behulp van de gekoppelde consumentenprijsindexmethode. Dit is een update van de bedragen die oorspronkelijk werden aangekondigd in Rev. Proc. 2017-58.
De belastingwet verlaagde de belastingschijven die van toepassing zijn op individuele belastingplichtigen vanaf 2018 en van kracht tot 2025. De nieuwe tarieven voor gehuwde belastingbetalers die gezamenlijk voor 2018 indienen, bedragen 10% op een inkomen dat niet hoger is dan $ 19,050; 12% op inkomen tussen $ 19,050 en $ 77,400; 22% tussen $77,400 en $165,000; 24% tussen $ 165,000 en $ 315,000; 32% tussen $ 315,000 en $ 400,000; 35% tussen $ 400,000 en $ 600,000; en 37% op een inkomen van meer dan $ 600,000. De inkomstenprocedure bevat ook de cijfers voor belastingbetalers die de status van gezinshoofd claimen, ongehuwde personen, gehuwde belastingplichtigen die afzonderlijk aangifte doen, en nalatenschappen en trusts.
Het bedrag van het verdiende inkomen waarop of waarboven het maximumbedrag van de Sec. 32 verdiende inkomstenbelastingvermindering is iets lager dan de bedragen die zijn aangekondigd in Rev. Proc. 2017-58: $ 10,180 voor belastingbetalers met één kind; $ 14,290 voor belastingbetalers met twee of meer kinderen; en $ 6,780 voor belastingbetalers zonder kinderen. Ook de daarbij behorende maximale kredietbedragen en afbouwbedragen zijn iets lager.
De IRS kondigde ook nieuwe limieten aan voor het adoptiekrediet voor 2018. Onder Sec. 23(a)(3), is het toegestane krediet voor een adoptie van een kind met speciale behoeften $13,810 (dit is een verandering ten opzichte van het eerder aangekondigde bedrag van $13,840). Hetzelfde kredietbedrag is van kracht voor adoptiekinderen anders dan kinderen met speciale behoeften in 2018. Het adoptiekrediet begint geleidelijk af te lopen onder Sec. 23(b)(2)(A) voor belastingbetalers met een aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) van meer dan $ 207,140 en wordt volledig uitgefaseerd voor belastingbetalers met een MAGI van $ 247,140 of meer in 2018.
De IRS heeft ook aangekondigd dat de standaardaftrek voor 2018 $ 24,000 is voor gehuwde belastingbetalers die gezamenlijk indienen, $ 12,000 voor alleenstaanden en getrouwde belastingbetalers die afzonderlijke aangiften indienen, en $ 18,000 voor gezinshoofden. Na 2018 worden deze bedragen gecorrigeerd voor inflatie.
Het alternatieve minimale belastingvrijstellingsbedrag voor gehuwde belastingbetalers die gezamenlijk indienen, is $ 109,400; voor ongehuwde personen is het $ 70,300; en voor landgoederen en trusts is het $ 24,600.
Voor 2018 zijn de totale kosten van elke Sec. 179 eigendom dat een belastingbetaler ervoor kiest om als een uitgave te behandelen, mag niet meer dan $ 1 miljoen bedragen. Onder sec. 179(b)(2), wordt de limiet van $ 1 miljoen verminderd (maar niet onder nul) met het bedrag van de kosten van Sec. 179 onroerend goed dat in 2018 in gebruik is genomen, heeft een waarde van meer dan $ 2,500,000.
Voor overledenen die in 2018 overlijden, is het basisuitsluitingsbedrag voor het bepalen van het verenigde krediet tegen de successierechten $ 11.18 miljoen. Dit uitsluitingsbedrag is door de wet verdubbeld en is ook onderhevig aan inflatiecorrecties.
De uitsluiting van buitenlandse arbeidsinkomsten onder Sec. 911 is $ 103,900 voor 2018 (het was aangekondigd voor $ 104,100 in Rev. Proc. 2017-58).