De IRS heeft Rev Proc 2020-17, 2020-12 IRB uitgevaardigd , waarmee bepaalde fiscaal voordelige buitenlandse trusts die uitsluitend of bijna uitsluitend zijn opgericht en beheerd om pensioen- of uitkeringsuitkeringen te verstrekken, of om medische, invaliditeits- of onderwijsuitkeringen te verstrekken, worden vrijgesteld van de informatieverplichting.
De IRS heeft Rev Proc 2020-17, 2020-12 IRB uitgevaardigd , waarmee bepaalde fiscaal voordelige buitenlandse trusts, die uitsluitend of bijna uitsluitend zijn opgericht en beheerd om pensioen- of uitkeringsuitkeringen te verstrekken, of om medische, invaliditeits- of onderwijsuitkeringen te verstrekken, worden vrijgesteld van de informatieverplichting. De procedure biedt ook richtlijnen voor het aanvragen van kwijtschelding of terugbetaling van boetes voor het niet naleven van deze informatieverplichting.
De Rev Proc bepaalt dat transacties van een "in aanmerking komend individu" met, of eigendom van, een "van toepassing zijnde belastingbegunstigde buitenlandse trust" zijn vrijgesteld van IRC Sec. 6048 informatie rapportage. Dus de sancties onder IRC Sec. 6677 zijn niet van toepassing op in aanmerking komende personen die transacties met of eigendom van deze trusts niet melden onder IRC Sec 6048.
Voor de toepassing van deze inkomstenprocedure:
- Een toepasselijk fiscaal gunstig buitenlands vertrouwen betekent een fiscaal gunstig buitenlands pensioenfonds of een fiscaal gunstig buitenlands niet-pensioenspaarfonds.
- Een in aanmerking komend persoon is een persoon die een Amerikaans staatsburger of ingezetene is of op enig moment is geweest en die voldoet (of voldoet) aan alle vereisten voor het indienen van een Amerikaanse federale belastingaangifte (of aangiften) die betrekking hebben op de periode van een dergelijke persoon een Amerikaans staatsburger of ingezetene was, en voor zover vereist onder de Amerikaanse belastingwetgeving, alle bijdragen aan, inkomsten van of uitkeringen van een toepasselijke belastingvoorkeur in het buitenland heeft gerapporteerd als inkomen op de toepasselijke aangifte (inclusief op een gewijzigde aangifte) .
- Een fiscaal gunstig buitenlands pensioenfonds betekent een buitenlands vertrouwen voor Amerikaanse belastingdoeleinden dat is opgericht, georganiseerd of anderszins opgericht onder de wetten van een buitenlands rechtsgebied (het rechtsgebied van de trust) als een trust, plan, fonds, regeling of andere regeling ( collectief, een trust) die uitsluitend of bijna uitsluitend werkzaam is om te voorzien in, of inkomsten te verwerven voor de verstrekking van, pensioen- of pensioenuitkeringen en bijkomende of incidentele voordelen, en die voldoet aan bepaalde vereisten die zijn vastgesteld door de wetten van de jurisdictie van de trust.
- Een fiscaal bevoordeelde buitenlandse niet-pensioenspaartrust betekent een buitenlandse trust voor Amerikaanse belastingdoeleinden die is opgericht, georganiseerd of anderszins opgericht onder de wetten van een buitenlandse jurisdictie (de jurisdictie van de trust) als een trust die uitsluitend of bijna uitsluitend dient om te voorzien in , of om inkomsten te verdienen voor het verstrekken van medische, invaliditeits- of educatieve voordelen, en dat voldoet aan bepaalde vereisten die zijn vastgesteld door de wetten van de jurisdictie van de trust.
Procedures voor het aanvragen van vermindering of terugbetaling van IRC Sec. 6677 Sancties.
Sinds de IRC Sec. 6677 boetes zijn niet langer van toepassing op in aanmerking komende personen die de van toepassing zijnde fiscaal bevoorrechte buitenlandse trusts niet melden, de IRS heeft dergelijke personen verstrekt die zijn beoordeeld of betaald IRC Sec. 6677 straffen binnen de IRC Sec. 6511(a) verjaringstermijn, met procedures voor het verzoeken om vermindering van beoordeelde boetes of terugbetaling van betaalde boetes.
Een in aanmerking komende persoon die vermindering of terugbetaling van boetes wil aanvragen, kan dit doen door Form 843, Claim for Refund en Request for Abatement in te dienen binnen de IRC Sec. 6511(a) verjaringstermijn.
In aanmerking komende personen dienen formulier 843 in te vullen en de verklaring "Ontvangst op grond van belastingprocedure 2020-7" op regel 7 van het formulier te schrijven.
Daarnaast moet regel 7 een uitleg bevatten over hoe de persoon voldoet aan de definitie van "in aanmerking komende persoon" in Sec. 5.02 en hoe de buitenlandse trust voldoet aan de definitie van "toepasselijke buitenlandse trust" in Sec. 5.03 of sec. 5.04.
Een formulier 843 waarin om vrijstelling volgens deze procedure wordt verzocht, moet worden gemaild naar de Internal Revenue Service, Ogden, UT 84201-0027.
Ingangsdatum.
Deze procedure is van kracht op 16 maart 2020 en is van toepassing op alle voorgaande open belastingjaren, met inachtneming van de verjaringstermijn in IRC Sec. 6511.